Рынок оказался меж двух огней
6 сен 11:12
Торги 5 сентября на российской фондовой бирже завершились околонулевой динамикой. Лучший результат показала финансовая (+1,13%) отрасль за счет акций Системы. Аутсайдером стал энергетический (-1,02%) сектор. Объем торгов был на 20% больше среднего за последние 30 дней и составлял 30,737 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи
Значительно лучше рынка торговалась АФК Система (+8,77%) после высказанных Путиным надежд на мировое соглашение с Роснефтью. Также в лидерах были Аэрофлот (+3,88%) и Мосбиржа (+3,56%). В аутсайдеры попали Мечел (ао: -3,28%), ВТБ (ао: -2,48) и ФСК ЕЭС (ао: -1,82%).
В эту среду, 6 сентября, заседания советов директоров проведут ЮТэйр и Вертолеты России. НОВАТЭК закроет реестр акционеров для участия в ВОСА.
Brent в рублях 5 сентября подорожала на 0,99%, до 3 059 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 5 б.п., до 9,00%. По данным Росстата, потребительские цены в августе снизились на 0,5% впервые с 2011 года. Годовая инфляция замедлилась до 3,3% и это существенная предпосылка к тому, что ЦБ пойдет на снижение учетной ставки крупным шагом (~0,5 б.п.) на следующем собрании, которое состоится 15 сентября. Это оживляет интерес к российскому долговому рынку и стимулирует спрос на рубль. Если учесть динамику нефти, то практически не остается сомнений, что сегодня рубль продолжит укрепление.
По итогам торгов 5 сентября WTI подорожала на 2,61%, до $48,61, а Brent поднялась в цене на 1,56%, до $53,19. НПЗ США быстрее ожидаемого восстанавливают свою работоспособность, что означает рост внутреннего спроса на нефть. Но следует отметить, что к США приближается новый ураган, который может обрушиться на Майами, и сейчас это является новым фактором неопределенности. Вероятно, сегодняшние торги нефть проведет в режиме консолидации.
Согласно исследованиям Markit, в августе индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны составил 54,7 п., недотянув до прогноза 54,9 п. Розничные продажи в регионе за этот же месяц снизились на 0,3% м/м и выросли на 2,6% г/г при прогнозе снижения 0,2% м/м и роста на 2,5% г/г. Торги 5 сентября европейские биржи завершили преимущественно в «красной зоне».
В июле производственные заказы в США сократились на 3,3% м/м при прогнозе 3,2% м/м. Вчерашние торги индексы Нового Света завершили заметным снижением.
Сегодня в 15:30 мск США опубликуют данные торгового баланса за июль (прогноз: отрицательное сальдо $44,6 млрд против $43,6 млрд месяцем ранее). В 17:00 мск Штаты представят индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за август, в июле этот показатель составлял 53,9 п.
6 сентября до старта торгов в России индексы АТР демонстрируют негативную динамику.
Доходность UST10 вчера обновила годовой минимум, демонстрируя бегство инвесторов от рисков. Вместе с тем динамика нефти поддерживает отечественный рынок. Сложно сказать, каков будет результирующий вектор этих сил, поэтому я склоняюсь к тому, что в ходе торгов 6 сентября фондовые индексы Мосбиржи продолжат консолидироваться.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/77431