Tikr

Рынок не удержится на высоте

Сессия 23 января на российском фондовом рынке завершилась в заметном плюсе. Наибольший рост продемонстрировали телекоммуникационный и электроэнергетический сектора. Объем торгов оказался на 36% выше среднего за последние 30 дней и составил 39 470 млн руб.

В лидеры роста вышли Татнефть (ап: +4,75% и ао: +4,46), ФСК ЕЭС (ао: +2,45%) и Магнит (ао: +2,38%). Список аутсайдеров возглавили ТМК (ао: -1,35%), САФМАР (ао: -0,79%) и Северcталь (ао: -0,68%).

Заседания советов директоров в этот четверг проведут Газпром нефть, Норникель и Квадра. Полюс отчитается о производственных результатах за четвертый квартал и весь 2018 год.

С 15 по 21 января индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,2%, с начала месяца — на 0,9%. Для сравнения: в январе 2018-го розничные цены повысились на 0,3%. Индекс промышленного производства в 2018 году вырос на 2,9% г/г, в декабре — на 2% г/г и 7% м/м, и это были минимальные темпы роста за прошлый год.

Brent в рублях 23 января подешевела на 1,62%, до 4 024,48. Ставка по однодневным кредитам Mosprime не изменилась и составила 7,98%. На вчерашнем аукционе Минфина по размещению ОФЗ из заявленного объема 30 млрлд руб. удалось разместить лишь чуть более 17 млрд. Нефть также не оказывала поддержки рублю, однако пара USD/RUB вплотную подошла к 66 руб. Стойкость рубля частично объясняется близостью пика налогового периода, а частично выходом спекулянтов из коротких позиций, после того как оказалось, что интервенции Минфина не обвалят рубль. В ходе торгов 24 января вероятно его дальнейшее укрепление.

Цена на WTI 23 января снизилась на 1,15%, до $52,36, Brent подешевела на 0,93%, до $60,91. По данным API, запасы нефти в США за минувшую неделю увеличились на 6,55 млн баррелей. Официальные данные IEA выйдут сегодня в 18:30 мск, но прогноз API заставляет инвесторов продавать нефть, не дожидаясь официальной статистики. Кроме того, по-прежнему нет конкретных позитивных новостей с торговых переговоров между Китаем и США, а драйвером роста для нефти в последнее время выступало ожидание их успеха. В целом рассчитывать на позитивную динамику нефтяных в ходе торгов 24 января поводов мало.

Индекс потребительского доверия еврозоны в январе составил -7,9 п. (прогноз: -6,5 п. после -6,2 п. месяцем ранее). Европейские фондовые площадки в среду торговались на отрицательной территории. Лидером падения стала Великобритания, поскольку вероятность жесткого варианта выхода из ЕС для нее усиливается с каждым днем.

Сегодня еврозона опубликует индекс деловой активности в промышленности и в секторе услуг за январь (прогноз: 51,4 п. и 51,5 п. соответственно после 51,4 п. и 51,2 п. месяцем ранее), а также депозитную и кредитную ставки (прогноз: -0,4% и 0%, без изменений). Германия представит индекс деловой активности в промышленности и в секторе услуг за январь (прогноз: 51,3 п. и 52,1 п. после 51,5 п. и 51,8 п. месяцем ранее).

Важной статистики в Штатах не публиковалось. Торги 23 января прошли в умеренно позитивной динамике под влиянием квартальной отчетности крупных компаний. 

Сегодня в Штатах выйдет статистика по заявкам на пособие по безработице за неделю (прогноз: 220 тыс. после 213 тыс. неделей ранее) и индекс опережающих индикаторов за декабрь (прогноз: снижение на 0,1% м/м после роста на 0,2% м/м).

Отрицательное сальдо торгового баланса Японии в декабре составило 55,3 млрд иен при прогнозе 29,5 млрд и после ноябрьских 737,7 млрд. Сегодня перед началом торгов в России площадки АТР торгуются в разнонаправленно.

Вчера отечественный рынок оказался чуть ли не единственным  в мире, который прибавил около 1% за сессию, хотя особых поводов для позитивной динамики не было. Данные по промпроизводству за декабрь оказались худшими за год. Причем из-за сокращения добычи нефти в первом полугодии в рамках соглашения ОПЕК+ промышленность останется под давлением. Аукцион Минфина прошел неудачно. С учетом всего этого я не вижу поводов для закрепления индекса Мосбиржи на текущем уровне, близком к историческому максимуму, и ожидаю скорую коррекцию.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/82568