Tikr

Рынок намерен штурмовать знакомую высоту

В ходе сессии 20 октября отечественные фондовые индексы консолидировались: диапазон торгов не вышел за границы предыдущего дня. Значительнее остальных выросли бумаги транспортного (+1,88%) и химического (+1,37%) секторов. Снижались акции телекоммуникационной (-0,31%) и потребительской (-0,06%) отраслей. Объем торгов был средним за месяц — 34,616 млрд руб. 

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Русгидро (+4,98%), ММК (+4,47%) и Уралкалий (ао: +3,38%). В число аутсайдеров вошли НОВАТЭК (ао: -1,55%), МТС (ао: -1,54%) и АЛРОСА (ао: -1,41%).

В эту среду, 21 октября, по МСФО за 3-й квартал и девять месяцев отчитается X5 Retail Group. Nordgold представит операционные результаты, АЛРОСА обнародует производственные показатели за тот же период. Татнефть проведет заседание совета директоров, где рассмотрит итоги исполнения бюджета компании за период с января по сентябрь, утвердит бюджет на ноябрь и даст прогноз финансово-хозяйственной деятельности на 2016 год.

По данным Росстата, в январе-августе внешнеторговый оборот России составил $360,6 млрд (65,5% к январю-августу 2014-го), в том числе экспорт оказался на уровне $233,6 млрд (68,1%), импорт — $127,0 млрд (61,2%). Сальдо торгового баланса осталось положительным и составило $106,6 млрд (годом ранее: $135,4 млрд).

Индекс доллара 20 октября снизился на 0,02%, евро поднялся на 0,08%. Рубль чуть-чуть укрепился по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime на 20 октября составила 11,63%, снизившись на 0,01 б.п. На аукционе РЕПО в национальной валюте на семь дней было предоставлено 1160 млрд руб. при спросе 1589,6 млрд. Оба данных фактора указывают на повышенный спрос, в первую очередь в связи с продолжением налогового периода. Улучшение геополитической ситуации обусловило приток денежных средств в фонды, ориентированные на Россию. За три октябрьских недели в них поступило почти $200 млн. Я считаю, что, если не произойдет обвала на рынке нефти, рубль в ближайшее время продолжит торговаться в коридоре 60-63.

Цена на нефть марки WTI накануне снизилась на 0,61%, до $45,89 за баррель, Brent подешевела на 0,82%, до $48,49. Сегодня Штаты опубликуют отчет о запасах нефти (прогноз: рост на 3,7 млн баррелей после 7,562 млн баррелей неделей ранее) и бензина (прогноз: снижение на 0,975 млн баррелей после предыдущего на 2,618 млн). Представители ОПЕК и государств, не входящих в картель, в том числе России, обсудят в Вене новую стратегию отрасли. На мой взгляд, учитывая практику последних лет, важных договоренностей на этой встрече достичь не удастся.

Индекс цен производителей Германии в сентябре снизился на 0,4% м/м и 2,1% г/г при прогнозе  0,1% м/м и 1,8% г/г. Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии в сентябре составило 3047 млн франков после профицита 2862 млн месяцем ранее. Европейские фондовые индексы завершили торги вторника снижением. 

Объем строительства домов в Штатах в сентябре увеличился на 1,206 млн при прогнозе 1,15 млн. Эти данные, а также квартальная отчетность крупных компаний отправили фондовые индексы Штатов в «красную зону». 

В августе отток капитала из Китая достиг исторического максимума в  $141,66 млрд и заметно увеличился по сравнению с июльскими $124,62. Это объясняется решением Народного банка о девальвации юаня и общим замедлением темпов роста экономики страны. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии в сентябре составило 114,5 млрд иен, притом что ожидался профицит 84,4 млрд иен. Торги 21 октября на фондовом рынке Азиатско-Тихоокеанского региона начались ростом.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,5 балла.

Улучшение геополитического фона привело к притоку денежных средств в фонды, ориентированные на Россию, что весьма позитивно для ее рынка и экономики в целом. Вместе с тем цены на нефть не показывают выраженной динамики, а без их роста невозможно развитие восходящего движения и на российских фондовых площадках. Впрочем, учитывая характер вчерашних торгов, сегодня ММВБ, очевидно, постарается снова протестировать уровень 1730 п. В целом я жду продолжения консолидации. Однако «покупательный импульс» постепенно угасает, поэтому, если ММВБ в ближайшее время не сможет закрепиться выше отметки 1730 п., мы увидим очередную фазу нисходящей коррекции.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/63146