Tikr

Рынок надеется на отскок

Сессия 14 февраля на отечественной бирже вновь завершилась разнонаправленно. Номинированный в рублях ММВБ снизился, а долларовый РТС немного вырос. Потеряли в цене бумаги горнодобывающей (-1,19%) и потребительской (-1,08%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 29,243 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Транснефть (ап: +2,33%), Юнипро (ао: +0,73%) и РУСАЛ (РДР: +0,71%).

Список аутсайдеров возглавили Мостотрест (-4,55%), Татнефть (ао: -2,59%), и Роснефть (-2,41%).

В эту среду, 15 февраля, ММК отчитается за 2016 год по МСФО,  Интер РАО по РСБУ. Заседания советов директоров пройдут в Сибирской гостинице и КТК.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,21%, евро потерял 0,25%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 3 б.п., до 10,39%. Банк России провел аукцион по привлечению рублей на недельный депозит со средневзвешенной ставкой 9,96% годовых на сумму 870 млрд руб. при объеме предложения 909,7 млрд руб. С начала февраля рубль укрепился к доллару на 5%, при этом котировки нефти оставались у отметки $56. Не влияет на курс рубля и активность Минфина на валютном рынке. Очевидно, причиной переукрепления рубля стал приток средств из иностранных фондов, создающих избыточное предложение доллара. Однако с точки зрения исторической динамики рубль растет слишком быстро, поэтому я считаю, что пара USD/RUB не избежит восходящей коррекции в самое ближайшее время.

Цена на WTI 14 февраля поднялась на 0,3%, до $53,01, Brent подорожала на 0,43%, до $55,78. Сильный доллар после заявления Йеллен о вероятном скором повышении ставки оказывает давление на котировки.  Сегодня внимание энергорынка будет сосредоточено на статистике из США по запасам нефти и бензина (прогноз: рост на 3,513 млн баррелей после 13,83 млн и снижение на 0,752 млн баррелей после 0,869 млн за предыдущую неделю соответственно). До выхода публикации статистики в 17:30 мск Brent, вероятно, продолжит дрейфовать у отметки $56. 

Индекс промышленного производства еврозоны в декабре снизился на 1,6% м/м и вырос на 2% г/г против ожидаемого снижения на 1,5% м/м и роста на 1,7% г/г.  ВВП альянса в 4-м квартале поднялся на 0,4% кв/кв и 1,7% г/г, в обоих случаях недотянув до консенсуса 0,1%. Индекс потребительских цен Великобритании в январе прибавил 0,5% м/м, как и предполагалось, и вырос на 1,8% г/г, что на 0,1% меньше ожидаемого значения. По предварительным данным ВВП Германии в 4-м квартале вырос на 0,4% м/м и на 1,2% г/г при прогнозе 0,5% кв/кв и 1,7% г/г. Индекс потребительских цен страны в январе снизился на 0,6% м/м и поднялся на 1,9% г/г в соответствии с консенсусом. Европейские фондовые площадки завершили сессию 14 февраля преимущественно снижением.

Сегодня еврозона выпустит данные о торговом балансе за декабрь (прогноз: профицит 22,8 млрд евро после 25,9 млрд евро в ноябре). Великобритания обнародует сведения об уровне безработицы за декабрь (прогноз: 4,8%, без изменений).

Индекс цен производителей США в январе вырос на 0,6% м/м, превысив прогноз вдвое, после роста на 0,2% м/м месяцем ранее. Вчера глава ФРС Джанет Йеллен заявила о возможном повышении учетной ставки на ближайших заседаниях при условии улучшений в сфере занятости и движении инфляции к целевому уровню. Американские фондовые площадки завершили сессию вторника в небольшом плюсе.

Штаты сегодня опубликуют данные о динамике производственных запасов за декабрь (прогноз: рост на 0,4% м/м после 0,7% м/м месяцем ранее) и индекса промпроизводства за январь (прогноз: 0% м/м после роста на 0,8% м/м в декабре). Также будут обнародованы сведения о динамике розничных продаж за январь (прогноз: рост на 0,1% м/м после 0,6% м/м месяцем ранее) и индекса потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них за январь (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,2% м/м соответственно, без изменений).

Индекс промышленного производства Японии в декабре повысился на 0,7% после 0,5% месяцем ранее. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона 15 февраля наблюдается положительная динамика.

Перед началом сессии в России Brent торгуется на $0,5 ниже уровня вчерашнего закрытия. Рубль укреплялся пять дней подряд, а фондовый рынок, номинированный в рублях, все это время снижался из-за давления сильного рубля на котировки экспортоориентированных компаний, главным образом нефтегазовых и металлургических. Технически рубль сильно перекуплен, поэтому есть основания ждать его обвала, который прервет затяжное падение ММВБ.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75051