Рынок лишился ориентиров
24 июл 11:05
Сессия 21 июля на отечественной бирже прошла в минусе. Вместе с рынком опускались акции транспортной (-1,86%) и горнодобывающей (-1,27%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 24,534 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали НМТП (ао: +2,67%), М.Видео (+1,88%) и Интер РАО (ао: +1,37%). Список аутсайдеров возглавили Северсталь (ао: -3,3%), Аэрофлот (-2,89%) и РУСАЛ (-2,64%).
В этот понедельник, 24 июля, об операционных результатах за 1-е полугодие отчитается Детский мир. АЛРОСА опубликует производственную отчетность за 2-й квартал и 1-е полугодие. В ОГК-2, ОАК, ИСКЧ, Аптечной сети 36,6 и НКХП пройдут заседания советов директоров.
В январе-мае внешнеторговый оборот России составил, по данным Росстата, $222,5 млрд, увеличившись на 29,3% г/г. Экспорт за тот же период равнялся $136,7 млрд, а импорт — $85,8 млрд, превысив аналогичные показатели предыдущего года на 31% и на 26,7% соответственно. Профицит торгового баланса вырос до $50,9 млрд с $36,6 млрд годом ранее.
Индекс доллара накануне опустился на 0,46%. Рубль ослаб по отношению к обеим валютам на фоне достаточно сильной просадки нефти. Brent в рублях подешевела на 2,14%, до 2 843 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 1 б.п., до 9,24%.
С 2018 Минфин предлагает изменить бюджетное правило и определять объем валютных интервенций по фактическому, а не прогнозному курсу рубля. Изменения, по сути, привяжут покупку Минфином валюты не к рублевой цене нефти, а к долларовой, что существенно увеличит объемы интервенций. Изменения потенциально негативны для рубля и могут уменьшить интерес долгосрочных инвесторов к ОФЗ, что также приведет к ослаблению российской валюты. Исходя из динамики нефти, 24 июля я жду, что пара USD/RUB останется в диапазоне 58,5-59,5 руб.
Цена на WTI 21 июля снизилась на 2,73%, до $45,63, Brent подешевела на 2,84%, до $47,9. По данным COT, с 11 по 18 июля фонды нарастили количество нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 36,269 тыс. (+17,92%), а их общее количество составило 238,673 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США снизилось на 2 (-0,21%) впервые в текущем году и составило 950.
В фокусе инвесторов сегодняшняя встреча мониторингового комитета ОПЕК в Санкт-Петербурге. Основное внимание приковано к Нигерии и Ливии. Ожидается, что картель может инициировать введение лимитов добычи для этих стран, после того как их производство вышло на исторические максимумы. В целом день может закончиться для нефти хорошо, поэтому в течение понедельника она будет демонстрировать умеренный рост.
Европейские фондовые площадки в пятницу ушли в минус.
Еврозона сегодня представит индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг за июль (прогноз: 57,2 п. и 55,5 п. соответственно после 57,4 п. и 55,4 п. месяцем ранее). Аналогичные показатели выпустит Германия, в промышленности ожидается 59,2 п., в секторе услуг — 54,3 п. после 59,6 п. и 54 п. в июне.
Важной статистики в Штатах не публиковалось. Американские биржевые индексы незначительно снизились по результатам торговой сессии 21 июля.
Сегодня Штаты опубликуют данные о продажах жилья на вторичном рынке за июнь (прогноз: 5,57 млн после 5,62 млн в мае).
Индекс деловой активности в промышленности Японии в июле составил 52,2 п. после 52,4 п. месяцем ранее. На биржах АТР 24 июля наблюдается разнонаправленная динамика.
Перед началом сессии в России нефть марки Brent торгуется на уровне закрытия пятницы. В пятницу ММВБ довольно заметно просел, но и все ведущие биржи мира торговались в минусе. Конгресс США согласовал законопроект по новым санкциям против России. Во вторник он поступит на голосование. Трамп уже заявил, что готов подписать этот закон. И хотя событие в целом ожидаемое, позитива оно не добавляет. Нефть подрастает перед заседанием комитета ОПЕК, и, возможно, это нивелирует часть негатива. В целом я ожидаю нейтральной динамики ММВБ и даже не исключаю попытки отскока.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76906