Tikr

Рынок хватается за падающий рубль

Как и ожидалось, 9 марта на отечественных фондовых площадках произошел обвал. При этом быстрее рынка падали котировки электроэнергетической (-7,35%) и транспортной (-5%) отрасли, а роста не показал практически ни один сектор. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 56,37 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ао: +6,7%), Транснефть (ап: +4,33%) и Сургутнефтегаз (п: +3,29%).

Список аутсайдеров возглавили ФСК ЕЭС (-17,34%), БСП (ао: -8,4%), и Аэрофлот (-5,27%).

В эту пятницу, 10 марта, заседание совета директоров проведет ФСК ЕЭС.

С 28 февраля по 6 марта индекс потребительских цен, по оценке Росстата, показал нулевое изменение, как и с начала марта, с начала года он вырос на 0,9%. Годом ранее прирост индекса инфляции в марте составил 0,5%, с начала года — 2,1%.

Размер международных резервов, по данным Банка России, на 3 марта составил $393,4 млрд, увеличившись за неделю на $0,4 млрд.

Индекс доллара 9 марта опустился на 0,09%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам под давлением нефти. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 18 б.п., до 10,16%. Рубль остается под давлением нефти и продолжающейся ликвидацией длинных позиций на российском рынке. 10 марта пара USD/RUB, скорее всего, продолжит укрепляться.

Цена на WTI 9 марта снизилась на 1,18%, до $49,59, Brent подешевела на 1,26%, до $52,44. Официальный представитель Саудовской Аравии на встрече с руководством крупнейших компаний США, ориентированных на сланцевую добычу, заявил, что рассчитывать на продление действующего пакта о сокращении добычи ОПЕК+11 на 2-е полугодие не следует. Подобная риторика вызвана оживлением сланцевой отрасли в Штатах. В частности, текущий прогноз EIA на 4-й квартал предполагает увеличение производства на 630 тыс. баррелей в сутки, тогда как еще месяц назад ожидался рост на 330 тыс. Котировки Brent пытаются стабилизироваться на уровне 200-дневной скользящей средней, но пока едва ли можно утверждать, что дно пройдено. Я считаю, что сегодня Brent будет консолидироваться у $52.

По результатам вчерашнего заседания ЕЦБ оставил без изменений размер депозитной и кредитной ставок на уровне -0,4% и 0% годовых соответственно. Программа выкупа активов до конца марта 2017 года сохранена в объеме 80 млрд евро в месяц, а с апреля по декабрь сумма сократится до 60 млрд евро. Уровень безработицы Швейцарии в феврале составил 3,3%, без изменений с предыдущего месяца. Европейские площадки завершили торги 9 марта разнонаправленно.

Великобритания сегодня опубликует данные за январь о динамике промышленного производства за январь (прогноз: снижение на 0,4% м/м и рост на 3,3% г/г после роста на 1,1% м/м и на 4,3% г/г месяцем ранее)  и торговом балансе (прогноз: отрицательное сальдо 11,05 млрд фунтов после 10,89 млрд в декабре). Германия также выпустит информацию о торговом балансе за январь (прогноз: профицит 18 млрд евро после 18,4 млрд месяцем ранее).

Импортные и экспортные цены США в феврале повысились на 0,2% м/м и на 0,3% м/м соответственно против ожидаемого роста на 0,1% м/м и на 0,2% м/м. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю составило 243 тыс., превысив прогноз на 8 тыс. Американские фондовые рынки закрылись в символическом плюсе.

Сегодня Штаты представят февральские данные о средней продолжительности рабочей недели (прогноз: 34,4 часа, без изменений), уровне безработицы (прогноз: 4,7% после 4,8% месяцем ранее), средней почасовой зарплате (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,1% м/м в январе), а также о  занятости в несельскохозяйственном секторе (прогноз: 190 тыс. после 227 тыс. месяцем ранее).

Индекс потребительских цен Китая в феврале снизился на 0,2% м/м и вырос на 0,8% г/г против ожидаемого роста на 0,6% м/м и на 1,7% г/г. Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 167,1 млрд иен после 260,9 млрд неделей ранее. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона 10 марта наблюдается преимущественно положительная динамика.

Перед началом сессии 10 марта в России Brent торгуется на $0,6 выше уровня вчерашнего закрытия. Завершается одна из самых провальных недель в истории отечественного фондового рынка, причем о достижении дна говорить пока рановато. Нефть пытается консолидироваться, но не слишком успешно. Ожидаемое повышение ставки ФРС США на следующей неделе грозит как минимум коррекцией биржам США и Европы, что является дополнительным фактором неопределенности. Рубль наконец-то начал слабеть, и, вероятно, только это сегодня и позволит ММВБ попытаться консолидироваться у 1970 пунктов.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75361