Tikr

Рынок хочет компенсировать ущерб

Как и ожидалось, торги 15 июня на отечественном фондовом рынке завершились в минусе. Наиболее заметное падение продемонстрировали акции транспортной (-3,45%) и финансовой (-2,39%) отрасли. Выросли лишь котировки машиностроительного (+0,49%) сектора. Объем торгов был гораздо выше среднего за последние 30 дней — 90,851 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ао: +3,23%), Черкизово (ао: +2,48%) и Фосагро (ао: +1,57%). Список аутсайдеров возглавили ПИК (ао: -4,92%), Московская биржа (-4,44%) и АФК Система (ао: -4,12%).

В эту пятницу, 16 июня, реестр акционеров для получения дивидендов закроет МРСК Центра и Приволжья. Годовое общее собрание акционеров проведет МРСК Сибири. В Газпром нефти, Акроне и АЛРОСе пройдут заседания советов директоров.

С 6 по 13 июня индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала июня — на 0,2%, с начала года — на 1,9%.

Размер международных резервов, по данным Банка России, на 9 июня составил $408,3 млрд, прибавив за неделю $2,2 млрд.

Индекс доллара накануне вырос на 0,57%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Котировки Brent в рублях поднялись на 0,3%, до 2,704 тыс. Ставка по однодневным кредитам Mosprime выросла на 5 б.п. до 9,33%.

На последнем аукционе Минфин реализовал весь запланированный объем ОФЗ, но при этом предоставил премию к рынку, что существенно отличается от устоявшейся практики и однозначно свидетельствует о падении спроса на долговые обязательства РФ и, как следствие, на рубль.

Сегодня ЦБ точно снизит учетную ставку, вопрос лишь в том, наскольк. Снижение ставки на 50 б.п., на мой взгляд, спровоцирует дальнейшее падение спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов и повлечет закрытие длинных позиций и уход с рынка. В этом случае уже сегодня пара USD/RUB может подняться выше 58 руб.

Цена на WTI 15 июня опустилась на 0,96%, до $44,22, Brent подешевела на 0,49% до $46,71. На котировки по-прежнему влияют ожидания роста добычи вне ОПЕК, и в первую очередь в США. Этот процесс может спровоцировать естественное расторжение сделки ОПЕК+11, так как ее участники не захотят добровольно терять свою долю рынка. Но обо всем этом говорили месяц назад, когда Brent торговалась по $54, и все-таки снижение на $8 должно было учесть часть этого негатива. Я считаю, что нефть достигла по крайней мере локальной поддержки и ожидаю консолидации в ходе торгов 16 июня. 

Положительное сальдо торгового баланса еврозоны в апреле составило 17,9 млрд евро при прогнозе 27,2 млрд. Индикатор розничных продаж Великобритании в мае снизился на 1,2% м/м и вырос на 0,9% г/г, хотя ожидалось снижение на 0,8% м/м и рост на 1,7% г/г. Европейские фондовые индексы снижались на торгах 15 июня.

Еврозона сегодня опубликует индекс потребительских цен за май (прогноз: снижение на 0,1% м/м и рост на 1,4% г/г после роста на 0,4% м/м и на 1,9% г/г в апреле).

Индекс промышленного производства США в мае показал нулевое изменение против ожидаемого роста на 0,2% м/м. Экспортные и импортные цены снизились на 0,7% м/м и на 0,3% м/м соответственно после роста на 0,2% м/м и на 0,5% м/м в апреле. Индекс деловой активности Филадельфии в июне составил 27,6 п., превысив прогноз на 3,6 п. Количество заявок на пособие по безработице за неделю оказалось равно 237 тыс. при прогнозе 242 тыс. Американские фондовые площадки 15 июня торговались в «красной зоне».

Сегодня Штаты представят индекс потребительского доверия на июнь (прогноз: 97,1 п., без изменений) и данные об объеме строительства жилых домов в мае (прогноз: 1,215 млн после 1,172 млн месяцем ранее).

Фондовые биржи АТР сегодня торгуются разнонаправленно.

Перед началом российской сессии Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Накануне ММВБ достиг сильной зоны поддержки на уровне 1800 п. Сегодня ЦБ снизит ставку, что само по себе благоприятно для рынка. Данный шаг также приведет к ослаблению рубля, а это позитивно для ММВБ, который минимум на треть представлен экспортоориентированными компаниями. В целом я ожидаю консолидации или даже умеренного отскока ММВБ в ходе торгов 16 июня.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76509