Tikr

Рынок ищет почву для роста

Сессия 1 февраля на российской фондовой бирже завершилась в небольшом плюсе. За рынком последовали котировки акций телекоммуникационного (+1%) и горнодобывающего (+0,93%) сектора. Опускались в цене бумаги химической (-0,27%) и потребительской (-0,03%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 28,947 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ап: +3,89%, ао: +0,63%), ММК (+3,44%) и Транснефть (ап: +3,08%).

Список аутсайдеров возглавили ТМК (ао: -5,61%), РУСАЛ (РДР: -1,34%) и Юнипро (ао: -1,27%).

В этот четверг, 2 февраля, по МСФО за 2016 год отчитается Северсталь. Заседания советов директоров пройдут в ФСК ЕЭС, МРСК Сибири, Банке Санкт-Петербург и Аэрофлоте.

ВВП России за 2016-й по первой оценке в текущих ценах составил 85 880,6 млрд руб., что оказалось ниже на 0,2% значения предыдущего года.

С 24 по 30 января индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала месяца — на 0,6%. Годом ранее инфляция в январе равнялась 1%.

Индекс деловой активности в промышленности России, по данным Markit, в январе был максимальным за последние шесть лет и составил 54,7 п., превысив декабрьский показатель на 1 п.

Индекс доллара накануне вырос на 0,19%, евро снизился на 0,26%. Рубль незначительно укрепился по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime выросла на 1 б.п., до 10,36%. В эту пятницу, 3 февраля, в 12:00 мск Минфин опубликует данные об объеме дополнительных нефтегазовых доходов за январь, так что валютные интервенции начнутся на следующей неделе. Неопределенность по поводу будущих объемов покупок Минфина создает психологическую поддержку для пары USD/RUB, благодаря чему она не уйдет ниже 60 руб. в ходе торгов 2 февраля. 

Цена на WTI 1 февраля выросла на 1,42%, до $53,53, Brent подорожала на 1,65%, до $56,52. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 6,466 млн баррелей при прогнозе 3,289 млн. Запасы бензина увеличились на 3,866 млн баррелей при консенсусе 0,982 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю нефтедобыча в США сократилась до 8,915 млн баррелей в сутки (-0,51%). Статистика по запасам уже третью неделю однозначно негативна для  котировок черного золота. Но рынок игнорирует эти данные, а котировки нефти растут. Напомню, что нетто-лонги фондов по нефти, а также ликвидность находится на многолетних максимумах. Предстоящие торги Brent, по моим прогнозам, проведет в боковике с тенденцией к росту.

Индекс производственного сектора еврозоны в январе составил 55,2 п., превысив прогноз на 0,1 п. Индексы деловой активности в промышленности Великобритании и Германии в январе оказались равны 55,9 п. и 56,4 п. соответственно при прогнозе 55,9 п. и 56,5 п. Британский парламент вчера проголосовал за выход страны из ЕС. Европейские фондовые индексы выросли по результатам торговой сессии 1 февраля.

Сегодня еврозона опубликует индекс цен производителей за декабрь (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 1,3% г/г после 0,3% м/м и на 0,1% г/г в ноябре). Швейцария выпустит данные о динамике розничных продаж за декабрь, месяцем ранее показатель вырос на 0,9% г/г. Банк Англии обнародует ключевую ставку, ожидается, что она не изменится и составит 0,25% годовых. 

Индекс делового оптимизма в промышленности США в январе составил 56 п., превысив прогноз на 1 п. Расходы на строительство в декабре снизились на 0,2% м/м при прогнозе роста на 0,2% м/м. ФРС США, как и предполагалось, оставила ставки в диапазоне 0,5-0,75% годовых. Вместе с тем Федрезерв положительно оценивает американскую экономику, что позволяет предположить продолжение ужесточения монетарной политики в текущем году. Американские биржевые площадки 1 февраля завершили торги в небольшом плюсе.

Сегодня Штаты представят данные о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 250 тыс. после 259 тыс. неделей ранее).

Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 143,9 млрд иен после 376 млрд неделей ранее. Индекс потребительского доверия Японии в январе составил 43,2 п. после 43,1 п. месяцем ранее. Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня торгуются в минусе.

Перед началом сессии в России Brent торгуется на $0,35 выше уровня вчерашнего закрытия. Последние исследования активности бизнеса во всех ключевых экономиках мира фиксируют многолетние рекорды PMI в промышленности и сфере услуг. Исключение составляет лишь Индия, где проводимая денежная реформа вызвала временное снижение активности бизнеса. Подобная тенденция позитивна для сырьевых экономик, к которым относится и Россия. Это создает поддержку для отечественного рынка, но пока не выступает в качестве драйвера роста. ММВБ вновь вблизи исторических максимумов, но без позитивных политических новостей не думаю, что можно ожидать штурма этого уровня в ближайшие дни. На мой взгляд, 2 февраля ММВБ проведет в границах 2220-2260 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74899