Tikr

Рынок ищет новое дно

Торги 29 января на российском рынке завершились разнонаправленно. Наибольший рост показали бумаги химической отрасли. Объем торгов был на 8% выше среднего за 30 дней и составил 66 029 млн руб.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (+3,48%), Яндекс (+3,22%) и Русал (+3,07%). Список аутсайдеров возглавили Транснефть (-1,58%), Газпром (-1,28%) и Аэрофлот (-0,74%).

Сегодня Русгидро и Evraz опубликуют операционные результаты за 2019 год, Энел Россия представит итоговую производственную отчетность. 

С января по ноябрь прошлого года внешнеторговый оборот, по данным Росстата, снизился на 3,1% г/г. При этом экспорт сократился на 5,7% г/г, а импорт вырос на 1,6% г/г. 

С 21 по 27 января индекс потребительских цен, по оценке Росстата, показал нулевое изменение, с начала января вырос на 0,4%.

Brent в рублях 29 января подешевела на 0,37%, до 3 724,26. Ставка по однодневным кредитам Mosprime осталась на уровне 6,37%. Рубль обустраивается в новом диапазоне, соответствующем текущей рыночной ситуации, которую не следует слишком драматизировать. На вчерашнем аукционе по размещению ОФЗ суммарный объем спроса на оба выпуска превысил 240 млрд руб. И, хотя объем привлеченных средств составил чуть менее 60 млрд руб., интерес к российскому долгу сохраняется. Между тем, судя по динамике сырьевых рынков и золота, рынки остаются в режиме risk-off и в такой ситуации не стоит рассчитывать на укрепление рубля. На мой взгляд, в ближайшее время пара USD/RUB останется в диапазоне 62-63 руб.С января по ноябрь прошлого года внешнеторговый оборот, по данным Росстата, снизился на 3,1% г/г. При этом экспорт сократился на 5,7% г/г, а импорт вырос на 1,6% г/г. 

С 21 по 27 января индекс потребительских цен, по оценке Росстата, показал нулевое изменение, с начала января вырос на 0,4%.

Brent в рублях 29 января подешевела на 0,37%, до 3 724,26. Ставка по однодневным кредитам Mosprime осталась на уровне 6,37%. Рубль обустраивается в новом диапазоне, соответствующем текущей рыночной ситуации, которую не следует слишком драматизировать. На вчерашнем аукционе по размещению ОФЗ суммарный объем спроса на оба выпуска превысил 240 млрд руб. И, хотя объем привлеченных средств составил чуть менее 60 млрд руб., интерес к российскому долгу сохраняется. Между тем, судя по динамике сырьевых рынков и золота, рынки остаются в режиме risk-off и в такой ситуации не стоит рассчитывать на укрепление рубля. На мой взгляд, в ближайшее время пара USD/RUB останется в диапазоне 62-63 руб.

WTI накануне подешевела на 1,67%, до $53,05, а Brent — на 0,77%, до $59,55. По самым актуальным данным, число инфицированных коронавирусом в Китае приближается к 8 тыс., а распространение инфекции идет уже по всему Китаю. Никто не знает, какие дальнейшие меры предпримет Китай для сдерживания эпидемии и как они отразятся на рынках, поэтому нет определенности насчет будущего спроса на нефть.

По данным EIA, запасы нефти в США за неделю увеличились на 1,3 млн баррелей, хотя API прогнозировало их снижение. Запасы бензина повысились на 1,581 млн баррелей. Суточная добыча осталась на уровне рекордного максимума 13 млн баррелей. Таким образом, статистика способствует дальнейшей распродаже.

Техническая картина свидетельствует, что цены на нефть не достигли локального дна, поэтому их снижение продолжится.

Импортные цен Германии в декабре выросли на 0,2% м/м и снизились на 0,7% г/г (прогноз: +0,3% м/м и -0,6% г/г после +0,5% м/м и -2,1% г/г месяцем ранее). Индекс потребительского доверия Германии на февраль составил 9,9 п. (прогноз: 9,6 п. после 9,7 п. месяцем ранее). Европейские площадки завершили торги 29 января в небольшом плюсе. 

Сегодня еврозона опубликует январские данные об индексе делового климата (прогноз: -0,19 п. после -0,25 п. месяцем ранее), индексе потребительского доверия (прогноз: -8,1 п., без изменений) и об уровне безработицы за декабрь (прогноз: 7,5%. без изменений). Германия представит данные о безработице за январь (прогноз: 5%. без изменений) и индекс потребительских цен (прогноз: -0,6% м/м и +1,7% г/г после +0,5% м/м и +1,5% г/г месяцем ранее). 

Вчера ФРС оставила учетную ставку на прежнем уровне. Итоговое заявление регулятора практически не отличалось от предыдущего.  Американские фондовые площадки 29 января торговались в незначительном плюсе, но на премаркете наблюдается негативная динамика.

Сегодня Штаты опубликуют данные о динамике ВВП в четвертом квартале (прогноз: +2,1% кв/кв, без изменений) и количестве заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 215 тыс. после 211 тыс. неделей ранее). 

Отток нерезидентов в японские акции за неделю составил 284,3 млрд иен после притока 263,8 млрд неделей ранее. До старта торгов на российском рынке фондовые площадки АТР торгуются в плюсе. В Китае продолжаются новогодние каникулы.

Судя по динамике ведущих фондовых и сырьевых площадок, после двухдневной паузы бегство от риска продолжается. В таких условиях индекс Мосбиржи к завершению текущей сессии уйдет в глубокий минус.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/85838