Tikr

Рынок ищет, где глубже

Последние торги прошлой недели на российском рынке завершились в «красной зоне». Наибольший спад по итогам сессии 27 ноября наблюдался в бумагах нефтегазовой (-2,09%) и горнодобывающей (-1,76%) отраслей. Чисто символический рост продемонстрировали акции транспортного (+0,06%) сектора. Объем торгов был ниже среднего за месяц — 30,879 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Московская биржа (+2,32%), Аэрофлот (+0,54%) и РУСАЛ (РДР: +0,81%), акции которого поднялись на фоне новости о запуске производства фтористого алюминия совместно с Фосагро. Благодаря данному проекту РУСАЛ снизит объем закупки аналогичного импортного сырья и решит вопрос собственной сырьевой безопасности, обеспечив в долгосрочной перспективе прогнозируемый уровень цен на сырье и снизив зависимость от импорта.

В число аутсайдеров вошли Транснефть (ап: -5,72%), ВТБ (ао: -4,33%) и Яндекс (-1,87%).

В этот понедельник, 30 ноября, Аэрофлот отчитается по МСФО за 3-й квартал и девять месяцев. ЛУКОЙЛ обнародует результаты по US GAAP за январь-сентябрь. Фосагро закроет реестр акционеров для участия в ВОСА. Газпром проведет заседание совета директоров, на котором будет обсуждаться вопрос о приобретении доли в уставном капитале Газпром Кыргызстан, а также о прекращении участия в компании Interconnector Ltd., владеющей газопроводом, соединяющим Великобританию с континентальной Европой в Зеебрюге (Бельгия). Новошип закроет реестр акционеров для участия в ВОСА.

Владимир Путин подписал закон о повышении налога на добычу полезных ископаемых на газ для Газпрома с 2016 года. Кроме того, 28 ноября указом президента введены санкций в отношении Турции. На данный момент судьба Турецкого потока до конца непонятна.

Индекс доллара 27 ноября вырос на 0,24%, евро снизился на 0,16%, рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime осталась на уровне четверга — 11,75%. Банк России  с 14 декабря возобновляет аукционы РЕПО в иностранной валюте сроком на 12 месяцев, при этом надбавка к Libor повышена с 2,5% до 3%. Частично данная мера окажет поддержку рублю на фоне негативного влияния нефти и усиления спроса на доллар в случае повышения ставки ФРС США 16 декабря.

Котировки WTI в пятницу снизились на 1,18%, до $41,92 за баррель, Brent подешевела на 0,79%, до $44,99. По подсчетам Baker Hughes, за минувшую пятидневку количество действующих нефтяных буровых установок в США снизилось на девять единиц (-1,6%), до 555. Слабая статистика Китая и рост доллара поддержали негативные настроения на рынке нефти. До старта торгов 30 ноября на отечественном рынке нефть незначительно снижается.

Индекс делового климата еврозоны в ноябре составил 0,36 п. против ожидаемых 0,45 п. Индекс потребительского доверия Германии в декабре составил 9,3 п., превысив прогноз на 0,1 п. Импортные цены ФРГ в октябре снизились на 0,3% м/м и 4,1% г/г против ожидаемого снижения 0,2% м/м и 3,9% г/г. ВВП Великобритании в 3-м квартале, как и ожидалось, вырос на 0,5% кв/кв и 2,3% г/г. Европейские индексы по итогам торгов 27 ноября незначительно снизились.

Германия сегодня выпустит индекс потребительских цен за ноябрь (прогноз: рост на 0,1% м/м и 0,4% г/г после нулевого изменения к предыдущему месяцу и роста на 0,3% г/г в октябре) и индикатор розничных продаж в октябре (прогноз: рост на 0,5% м/м после 0% месяцем ранее).

Торги пятницы, 27 ноября,  американские индексы завершили слабой разнонаправленной динамикой.

Сегодня Штаты опубликуют чикагский индекс деловой активности за ноябрь (прогноз: 54 п. после 56,2 п. месяцем ранее).

Прибыль компаний промышленного сектора Китая в октябре сократилась на 4,6% после 0,1% в сентябре. Дополнительным негативным фактором для фондовых рынков в пятницу стал обвал Shanghai Composite на 5,48% из-за расследования в отношении крупнейших брокеров КНР. Промышленное производство Японии в октябре выросло на 1,4%, что ниже прогноза на полпроцента. Розничные продажи в стране за тот же месяц увеличились на 1,8% м/м, превысив ожидания на 1%. Новую неделю фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона начали на отрицательной территории.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,3 балла.

На мой взгляд, санкции против Турции не соответствуют критическому сценарию, так как по-прежнему не ясна судьба проекта Турецкий поток. Повышение НДПИ для Газпрома негативно отразится на акциях компании. Азия открылась в минусе, продолжая пятничную волну снижения, нефть также дешевеет. В целом предпосылок для позитивного старта торгов на отечественном рынке нет.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/64051