Tikr

Рынок готовится к приходу «медведей»

Торги 12 января российские биржевые индексы провели разнонаправленно. Номинированный в рублях ММВБ незначительно снизился, а долларовый РТС уверенно рос. Наибольшую отрицательную динамику на торгах в четверг продемонстрировали бумаги потребительской (-0,34%) и машиностроительной (-0,19%) отраслей. Вверх двигались акции транспортного (+5,84%) и электроэнергетического (+0,52%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 38,818 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Аэрофлот (+7,4%), АЛРОСА (ао: +5,76%) и Транснефть (ап: +4,94%).

Список аутсайдеров возглавили ГМК Норильский никель (-4,26%) ЛУКОЙЛ (-2,76%) и Яндекс (-2,12%).

В эту пятницу, 13 января, Сбербанк отчитается по РСБУ за 2016 год. Заседания советов директоров проведут ЛУКОЙЛ, Норникель и МРСК Северо-Запада.

Размер международных резервов РФ, по данным Банка России, на 6 января составил $377,7 млрд, снизившись за неделю на $1,4 млрд.

Индекс доллара накануне опустился на 0,28%, евро вырос на 0,45%. Ставка по однодневным кредитам Mosprime не изменилась с предыдущего дня и составила 10,23%. Рубль укрепился к обеим основным валютам на фоне возвращения оптимизма на рынок нефти. На следующей неделе начнется налоговый период, очевидно, экспортеры заблаговременно продают валютную выручку. Я считаю, что пара USD/RUB 13 января будет торговаться на уровне 59 руб.

Цена на WTI 11 января поднялась на 1,26%, до $53,01, Brent подорожала на 1,45%, до $56,03. Саудовская Аравия официально заявила, что сократила добычу ниже 10 млн баррелей в сутки. Этот объем даже меньше, чем предполагает соглашение ОПЕК+11. Ирак также на официальном уровне заявил о сокращении добычи. В целом создается впечатление, что достигнутые договоренности выполняются. 

Кроме того, позитивной для рынка оказалась статистика Китая. Импорт сырой нефти в стране за 2016 год вырос на 13,6% г/г. По прогнозам CNPC, в 2017-м чистый импорт нефти в КНР увеличится на 5,3 %, до 8 млн баррелей в сутки. 

После неоднозначной пресс-конференции Дональда Трампа,  после которой не появилось ясности относительно планируемых им шагов по стимулированию экономики, слабеет доллар, и это также поддерживает нефть. В целом ситуация позволяет рассчитывать на дальнейший рост ее котировок 13 января. 

Индекс промышленного производства еврозоны в ноябре вырос на 1,5% м/м и на 3,2% г/г при прогнозе 0,5% м/м и 1,6% г/г. Европейские фондовые площадки 12 января торговались в основном в минусе.

Экспортные и импортные цены в США в декабре выросли на 0,3% м/м и на 0,4% м/м соответственно при прогнозе 0,1% м/м и 0,7% м/м. Количество заявок на получение пособия по безработице за неделю составило 247 тыс. против ожидаемых 255 тыс. Американские биржи в четверг демонстрировали снижение.

Штаты сегодня представят данные по объему деловых запасов за ноябрь, месяцем ранее их размер снизился на 0,2% м/м. Также будет опубликован индекс потребительского доверия по данным университета Мичигана на январь (прогноз: 98,5 п. после 98,2 п. месяцем ранее), индекс цен производителей за декабрь (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,4% м/м в ноябре). Кроме того выйдут данные о розничных продажах за декабрь (прогноз: рост на 0,7% м/м после 0,1% м/м в предыдущем месяце).

Положительное сальдо торгового баланса Китая в декабре составило $40,818 млрд при прогнозе $46,5 млрд. Экспорт Китая за тот же период снизился на 6,1% г/г, а импорт вырос на 3,1% г/г против ожидаемого снижения на 3,5% г/г и роста на 2,7% г/г соответственно. Торги 13 января в Азиатско-Тихоокеанском регионе проходят в смешанной динамике.

Перед началом сессии 13 января в России Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. 

На отечественном рынке продолжается ралли, начавшееся в день объявления об избрании Трампа президентом США. Но, очевидно, последние новости политики из США не способствуют поддержанию оптимизма. Так, будущий госсекретарь Рекс Тиллерсон заявил, что санкции против России останутся в силе, а сам Трамп не исключил причастности России к кибератакам на правительственные сервера, тем самым допустив возможность введения новых санкций. На мой взгляд, как только ММВБ пробьет уровень 2200 п., можно будет говорить о формировании нисходящей волны. Я ожидаю, что 13 января ММВБ будет торговаться нейтрально, вероятно, сделав несколько попыток тестирования указанного уровня. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74619