Tikr

Рынок готов пройти выше

Торговая сессия 19 октября на отечественном фондовом рынке завершилась разнонаправленно. Номинированный в рублях индекс ММВБ опустился чуть ниже нуля, а долларовый РТС вырос. Наибольшее снижение продемонстрировали акции химического (-2,66%) и телекоммуникационного (-0,81%) секторов. Повышались в цене бумаги транспортной (+1,22%) и электроэнергетической (+0,56%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 18,093 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Русгидро (+3,9%), Северсталь (ао: +1,88%) и Аэрофлот (+1,82%).

Список аутсайдеров возглавили Акрон (-2,84%), Уралкалий (ао: -2,58%) и Мегафон (ао: -2,31%).

В этот четверг, 20 октября, производственную отчетность за 3-й квартал и девять месяцев опубликует АЛРОСА, а Распадская выпустит результаты за июль-сентябрь. Операционные результаты за девять месяцев выйдут у Русгидро, такую же отчетность за 3-й квартал и девять месяцев обнародует Лента. 

С 11 по 17 октября индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала октября — на 0,3%, с начала года — на 4,4%. Для сравнения: инфляция в октябре 2015-го равнялась 0,7%, а за десять месяцев достигла 11,2%. Оборот розничной торговли сентябре снизился на 3,6% г/г после 5,1% месяцем ранее, а уровень безработицы остался на августовской отметке 5,2%.

Индекс доллара накануне опустился на 0,01%, евро снизился на 0,1%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла на 1 б.п., до 10,59%, что означает сохранение повышенного спроса на рубль. Учитывая, что ЦБ четвертую неделю подряд проводит ДЕПО вместо РЕПО, эта ситуация его устраивает. Традиционную поддержку рублю оказывает и нефть. Кроме того, российская валюта остается привлекательной для иностранных инвесторов ввиду достаточно высокой реальной ставки. В комплексе все это создает условия для снижения USD/RUB к уровню 60 руб.

Цена на WTI 19 октября поднялась на 1,28%, до $51,4, Brent подорожала на 0,88%, до $52,54. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 5,247 млн баррелей против ожидаемого роста на 2,705 млн, а запасы бензина увеличились на 2,469 млн баррелей после снижения на 1,9 млн неделей ранее. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США выросла до 8,464 млн баррелей в сутки (+0,17%). 

Китайская статистика тоже оказалась позитивной для нефти. Добыча жидких углеводородов в стране за сентябрь снизилась до 3,89 млн баррелей в сутки (-9,9% г/г), что оказалось минимальным показателем за последние 19 месяцев.

В целом вполне вероятно, что уже сегодня Brent вновь попытается штурмовать ключевое сопротивление на уровне $52,7.

Уровень безработицы Великобритании в августе, как и ожидалось, составил 4,9%. Европейские фондовые площадки завершили торги 19 октября небольшим ростом

В этот четверг пройдет заседание ЕЦБ. Ожидается, что базовая ставка по кредитам останется на нуле, а депозитная сохранится на уровне -0,4%, как и месяцем ранее.

Великобритания опубликует индикатор розничных продаж за сентябрь (прогноз: рост на 0,4% м/м и 4,8% г/г после снижения на 0,2% м/м и роста на 6,2% г/г месяцем ранее). Германия выпустит индекс цен производителей за сентябрь (прогноз: рост на 0,2% м/м и снижение на 1,2% г/г после снижения на 0,1% м/м и 1,6% г/г в августе). Швейцария представит данные о торговом балансе за сентябрь, месяцем ранее его положительное сальдо составило 3025 млн франков.

Объем строительства новых домов в США за сентябрь вырос на 1,047 млн при прогнозе 1,175 млн. Американские фондовые индексы демонстрировали положительную динамику на торгах 19 октября.

Сегодня Штаты представят данные за сентябрь о продажах домов на вторичном рынке (прогноз: 5,35 млн после 5,33 млн месяцем ранее), индекс деловой активности Филадельфии за октябрь (прогноз: 5,3 п. после 12,8 п. в сентябре) и сведения о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 250 тыс. после 246 тыс. неделей ранее).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 72 млрд иен после 430,3 млрд иен неделей ранее. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается смешанная динамика.

Перед началом сессии 20 октября в России нефть марки Brent торгуется на $0,85 выше уровня вчерашнего закрытия. Вчера повышение цен на нефть привело только к укреплению рубля, что и вызвало рост РТС. ММВБ же при очень небольших объемах торгов фактически остался на месте. Высокая вероятность штурма котировками Brent годового максимума, о котором упоминалось выше, придаст ММВБ позитивный импульс.

Дополнительным плюсом можно считать завершение по крайней мере с формальным прогрессом переговоров в нормандском формате, состоявшихся накануне в Берлине.

Торги на электронных площадках Старого и Нового Света проходят в плюсе, игроки пока предпочитают не вспоминать про вероятное повышение ставки ФРС в декабре.  С учетом этих факторов я считаю, что 20 октября отечественный рынок продемонстрирует более решительную восходящую динамику.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73479