Tikr

Рынок готов пойти выше

В этот четверг, 1 февраля, российский фондовый рынок продолжил рост при поддержке нефтяных котировок. Лучший результат (+0,82%) показала нефтегазовая отрасль. Хуже рынка (-0,47%) был потребительский сектор, который единственный показал отрицательный результат. Объем торгов оказался на 21% выше среднего за последние 30 дней и составил 47 093 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Северсталь (ао: +2,47), Татнефть (ао: +2,38%) и НЛМК (ао: +2,31%). Список аутсайдеров возглавили Русснефть (ао: -2,82%), НМТП (ао: -2,8%) и Магнит (ао: -2,08%).

Сегодня операционные результаты за январь 2018 года представит Московская биржа. Отчетность за 2017 год по РСБУ год опубликует Аэрофлот. Производственные результаты за тот же период выпустит КТК. Заседание советов директоров проведут МРСК Юга, МРСК Центра, МРСК Приволжья, МРСК Волги, МРСК Урала, Мегафон, Аэрофлот, Газпром и Магнит.

Накануне Brent в рублях подешевела на 0,69%, до 3 897,06 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime повысилась на 3 п., до 7,56%. Покупки Минфина на внутреннем рынке не оказывают существенного влияния на курс рубля, а пик выплат по внешнему долгу завершился в феврале. Учитывая динамику нефти, рубль выглядит достаточно стабильным, и лишь опасения относительно возможных санкций удерживают его от дальнейшего укрепления. На мой взгляд, пара USD/RUB останется в диапазоне 55-56 руб.

WTI в этот четверг подорожала на 1,82%, до $65,94,  Brent —  на 1,21%, до $69,69. Вчера на динамику котировок углеводородного сырья повлиял Goldman Sachs, который повысил свой краткосрочный прогноз по цене на него сразу на 33%, что случается очень редко. Инвестбанк ожидает, что Brent в ближайшие три месяца достигнет $75 за баррель, а через шесть месяцев будет стоить $82,50. Предыдущий прогноз предполагал, что цена этой марки будет оставаться на среднем уровне $62 за баррель.

Нефть достаточно быстро восстановила ценовой уровень после недавней коррекции, что указывает на сильный позитивный импульс. Я ожидаю, что 2 февраля цена на черное золото продолжит умеренный рост.

По данным Markit, в январе индекс деловой активности в промышленности Германии составил 61,1 п. (прогноз: 61,2 п.), в еврозоне тот же показатель совпал с консенсусом, оказавшись на уровне 59,6 п., а в Великобритании недотянул до ожидаемой отметки 1,2 п., составив 55,3 п. На европейских фондовых площадках накануне наблюдалось значительное снижение.

Сегодня 13:00 мск еврозона опубликует данные о динамике индекса цен производителей за декабрь (прогноз: рост на 0,3% м/м и 2,3% г/г).

Количество заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю составило 230 тыс. при прогнозе 238 тыс. Индекс делового оптимизма ISM за январь опустился на 0,6 п., до 59,1 п., хотя ожидалась просадка до 58,8 п., а расходы на строительство в декабре выросли на 0,7% м/м при консенсусе 0,4% м/м.

Заседание FOMC не принесло сюрпризов: ставка осталась на прежнем уровне, в коммюнике подчеркивается рост экономики, что дает основание в марте ждать очередного раунда ужесточения монетарной политики ФРС. 

Вчера финансовую отчетность публиковали такие гиганты, как Apple, Amazon, Microsoft, PayPal. Результаты не удивили инвесторов, что и вызвало коррекцию NASDAQ.

Сегодня в 16:30 мск в США опубликуют январские данные по уровню безработицы (прогноз: 4,1%), средней продолжительности рабочей недели (прогноз: 34,5 часа) и количеству новых рабочих мест вне сельского хозяйства (прогноз: 180 тыс.). В 18:00 мск Штаты опубликуют индекс потребительского доверия за январь (прогноз: 95 п. против 94,4 п. месяцем ранее) и данные о динамике производственных заказов предприятий за декабрь (прогноз: +1,5% м/м, месяцем ранее: +1,3% м/м).

Индекс деловой активности в промышленности Китая в январе составил 51,5 п. (прогноз: 51,3 п.). Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю был равен 300,5 млрд иен, неделей ранее с рынка было выведено 148,2 млрд.

В течение всей недели российский рынок выглядел позитивно, несмотря на снижение на ведущих фондовых площадках мира. Нефть пытается вернуться в позитивный тренд, а это ключевой фактор поддержки для отечественной биржи. Я считаю, что торги 2 февраля индекс Мосбиржи проведет в умеренном плюсе.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/78956