Tikr

Рынок готов к возвращению в «красную зону»

Торги 17 мая на российских фондовых площадках завершились разнонаправленно: номинированный в рублях индекс ММВБ незначительно снизился, а рассчитываемый в долларах РТС подрос. Значительней остальных снижались акции транспортного (-2,02%) и электроэнергетического (-0,71%) секторов.  Наибольший рост продемонстрировали бумаги потребительской (+1,13%) и горнодобывающей (+0,54%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 36,876 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Полиметалл (+4,41%), Сургутнефтегаз (п: +3,13%) и Башнефть (ао: +3,09% и ап: +2,7%).

Список аутсайдеров возглавили НМТП (ао: -3,78%), РУСАЛ (РДР: -2,62%) и Газпром, акции которого снизились на 2,84%. При этом по неподтвержденной информации концерн заплатит в виде дивидендов не 50% от прибыли МСФО в соответствии с распоряжением правительства для госкомпаний платить половину прибыли по той отчетности, где показатель больше, а всего 21,8%, то есть 175,2 млрд руб. или 50% по РСБУ.

В эту среду, 18 мая, о финансовых результатах по МСФО за 1-й квартал отчитается QIWI. День инвестора проведут Норникель и Полиметалл.

Индекс доллара накануне повысился на 0,03%, евро не изменился. Рубль незначительно укрепился по отношению к обеим ведущим валютам. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней составил 430 млрд руб. при спросе 864,209 млрд руб. и объеме 210 млрд руб., зафиксированном неделей ранее. Вчера нефть в очередной раз обновила годовой максимум, но рубль при этом не ушел далеко от средних майских уровней. Достойно внимание заявление первого зампреда ЦБ Дмитрия Тулина о том, что в ближайшее время регулятор не намерен начинать валютные интервенции на рынке. Как минимум это отменяет существенный риск для рубля, среднесрочную динамику которого будет определять нефть. Проход цены на Brent выше $51 способен толкнуть USD/RUB в направлении 62 руб., однако я считаю, что реализация этого сценария маловероятна.

Цена на WTI 17 мая поднялась на 1,3%, до $48,49 за баррель, Brent подорожала на 0,96%, до $49,51. Цены на нефть замедлили рост после того, как политические силы Ливии договорились о создании единой нефтяной организации. Это решение создает условия увеличения добычи в стране. Также поступает информация о частичном восстановлении добычи в Нигерии. Согласно биржевым сводкам на рынке нефти активизировались хеджеры и спекулянты, причем и те, и другие ориентированы на продажу, что может свидетельствовать о приближении пика.

Сегодня Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,833 млн баррелей после 3,41 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: снижение на 0,15 млн баррелей после 1,231 млн за предыдущую неделю).

Положительное сальдо торгового баланса еврозоны в марте составил 28,6 млрд евро при прогнозе 22,5 млрд. Индекс потребительских цен Великобритании в апреле вырос на 0,3% г/г и на 0,1% м/м, в обоих случаях недотянув до ожидаемого уровня 0,2%. Европейские биржи завершили сессию 17 мая разнонаправленным движением.

Еврозона сегодня опубликует индекс потребительских цен за апрель (прогноз: без 0% м/м и снижение на 0,2% г/г после роста на 1,2% м/м и снижения на 0,2% г/г в марте). Великобритания выпустит уровень безработицы в марте (прогноз: 5,1% без изменений).

Объем строительства домов в Штатах в апреле составил 1,172 млн при прогнозе 1,127 млн. Индекс потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии поднялся на 0,4% м/м, а без их учета — на 0,2% м/м, против ожидаемого роста на 0,3% м/м и на 0,2% м/м соответственно. Американские фондовые индексы провели вчерашнюю сессию в минусе. Сильные статданные по экономике страны увеличивают вероятность повышения процентных ставок ФРС.

Индекс промышленного производства Японии в марте увеличился на 3,8% м/м, превысив прогноз на 0,2%. ВВП за 1-й квартале вырос на 0,4% кв/кв, хотя ожидалось его повышение лишь на 0,1%. Сегодня на площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается смешанная динамика.
 

Перед началом сессии 18 мая в России нефть марки Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Динамика ММВБ последнюю неделю указывает на этап консолидации отечественного рынка. Неблагоприятным фактором выглядит информация о снижении дивидендов Газпрома. Напомню, что в июне начнутся закрытия реестров акционеров, что приведет к исключению дивидендной составляющей из котировок. Сегодня будут опубликованы протоколы апрельского заседания ФРС, риторика которых может оказаться достаточно жесткой. Если так и случится, доллар получит импульс к укреплению, а интерес к инвестированию в страны с ресурсной экономикой ослабнет. В целом, я считаю, что поводов для развития нисходящей коррекции у отечественного рынка прибавилось, поэтому прогнозирую закрытие торгов 18 мая в минусе. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/68957