Рынок готов к прыжку
18 сен 09:28
Отечественный фондовый рынок провел торги 17 сентября в «красной зоне» ввиду неопределенности по поводу итогов заседания ФРС США. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги транспортного (-1,04%) и машиностроительного (-0,78%) секторов. Значительнее остальных прибавили в цене индексы горнодобывающей (+0,63%) и финансовой (+0,24%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего — 23,027 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Московская биржа (+3,24%), ММК (+2,65%) и Русгидро (+2,45%). В число аутсайдеров вошли ПИК (ао: -3,43%), Башнефть (ап: -3,12%) и АФК Система (ао: -2,21%).
Оборот розничной торговли в России за август снизился на 9,1% г/г, что лишь на 0,1% меньше, чем июльский показатель. Уровень безработицы остался тем же, что и в июле — 5,3%. Международные резервы за неделю к 11 сентября сократились на $0,2 млрд, до $365,1 млрд.
Индекс доллара упал на 0,91%, евро вырос на 1%. Рубль ослаб по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime 17 сентября снизилась с 11,74% до 11,57%. Таким образом, спрос на рублевую ликвидность уменьшился. После решения ФРС сохранить ставку на минимальной отметке котировки доллара на международном рынке ожидаемо опустились. В этой связи, вероятно, сегодня пара USD/RUB подешевеет.
Котировки нефти марки WTI за прошедшую сессию упали на 0,53%, до $46,90 за баррель, Brent подешевела на 1,35%, до $49,08. Представители ОПЕК в очередной раз подтвердили, что не будут менять объем добычи и предоставляют рынку самостоятельно определить цену на нефть. Это означает, что избыточное производство нефти на фоне рекордных запасов сохранится. Информацию о сохранении учетной ставки Федрезерва игроки по нефти восприняли по-разному. С одной стороны, слабый доллар стимулирует рост потребления. С другой — отсутствие решимости в действиях ФРС скорее объясняется не внутренней ситуацией в США, а проблемами в мировой экономике, что, конечно, негативно для спроса на энергоресурсы. Сейчас котировки нефти корректируются вверх после волны снижения, так что слабая позитивная динамика сохранится еще какое-то время.
Индикатор розничных продаж Великобритании в августе вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось, и прибавил 3,7% г/г, на 0,1% выше консенсуса. Швейцарский Банк оставил без изменений трехмесячную процентную ставку LIBOR на уровне -0,25% (ожидалось снижение до -0,75%). Торги 17 сентября на европейских фондовых площадках завершились смешанной динамикой.
Индекс деловой активности Филадельфии в сентябре снизился до -6 п. против ожидаемых 6 п., что свидетельствует об ухудшении деловой активности в регионе. Количество заявок на получение пособий по безработице в Штатах оказалось равно 264 тыс., что ниже прогноза на 11 тыс. Объем строительства новых домов в августе недотянул до прогнозных 1,170 млн, остановившись на отметке 1,126 млн. Отрицательное сальдо счета текущих операций во 2-м квартале составило $109,7 млрд против ожидавшихся $111,3 млрд.
Главным событием накануне стало окончание заседания Федрезерва, который решил оставить учетную ставку в диапазоне 0-0,25%. Разговор о повышении ставки продолжится при условии дальнейшей стабилизации ситуации на рынке труда и уверенности в ускорении инфляции. ФРС улучшила прогноз по росту экономики страны в 2015 году до 2,1% (с 1,9% в июне), понизив вместе с тем прогноз по росту ВВП на 2016-2017 годы до 2,3% и 2,2% соответственно. В результате американские фондовые индексы в основном ушли в минус.
Standard & Poor's снизило долгосрочный кредитный рейтинг Японии с АА- до А+ в связи с замедлением темпов роста экономики страны и неспособностью властей, по мнению аналитиков S&P, к восстановить их в течение ближайших нескольких лет. Торги 17 сентября на площадках АТР отличались смешанной динамикой, которая продолжилась и в ходе сегодняшней сессии.
Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,5 балла.
Консервативное решение ФРС скорее позитивно для российского фондового рынка, поскольку не прибавляет факторов неопределенности. В сентябре индекс ММВБ упорно движется вверх и сдерживается долгосрочным сопротивлением на уровне 1735 п. На мой взгляд, августовская статистика показывает признаки стабилизации ситуации, а нефть прошла очередное локальное дно в конце августа. Таким образом, вероятно, торги по индексу ММВБ 18 сентября будут проходить в плюсе, и бенчмарк попытается пробить уровень 1735 п. и пройти выше.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/62044