Tikr

Рынок долга ждет снижения ставки ЦБ

Общая обстановка и события на рынках долга

Банк Дом.РФ и Сбербанк полностью списали долги Urban Group, структуры-застройщики которой были признаны банкротами. Об этом на ПМЭФ заявил Александр Плутник, гендиректор Фонда защиты прав дольщиков, занимающегося сейчас завершением строительства домов проблемного девелопера. Речь идет о примерно 1 млрд руб.

Ford договорился с ВЭБом о реструктуризации долга совместного предприятия Ford Sollers перед кредитной организацией в размере 39,5 млрд руб., а также ведет переговоры по продаже площадок в России.

Единственный владелец ВТБ-С СОГАЗ подтверждает наличие претензий в  адрес ООО «Связной Логистика» по долгу на 2,8 млрд руб.

Мечел пока не обращался за реструктуризацией долга. Об этом сообщил глава ВТБ Андрей Костин после годового собрания акционеров.

Уралкалий подписал соглашение с рядом банков о получении пятилетнего кредита траншами в $725 млн и 650 млн евро. Ставка по кредиту рассчитана как LIBOR плюс 1,9% по траншу в долларах и EURIBOR плюс 1,7% по траншу в евро.

МРА Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолт эмитента банка Санкт-Петербург до BB с BB-, прогноз «стабильный».

Дефолт по облигациям серии 001Р-03 допустило ООО «О1 Груп Финанс» (купонная выплата).

Регуляторы и операторы финансовых рынков

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду мая составила около 7,37% годовых против 7,45% за вторую декаду мая.

Банк России на ближайшем заседании совета директоров 14 июня может впервые за год снизить ключевую ставку. О такой возможности заявила в четверг глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Данные, полученные за период с прошедшего заседания по ставке, подтверждают существенно лучшую, чем ожидалось, динамику инфляции.

Месячные темпы роста необеспеченного потребительского кредитования ускорились в марте и апреле 2019 года, отмечается в бюллетене департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 26229 с постоянным купоном 7,15% и погашением в 2025 году при спросе 54,69 млрд руб. в объеме 20,00 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,81% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,73%. Также покупателям были предложены ОФЗ серии 26227 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2024 году при спросе 117,51 млрд руб. в объеме 47,48 млрд руб. (26,52% заявленного) по средневзвешенной цене 99,58% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,64%. Аукционы по размещению ОФЗ проводились в новом формате — без ограничения объема предложения.

Минфин предложит инвесторам новые выпуски ОФЗ с погашением в 2025-м и 2039 годах совокупным объемом 750 млрд руб. Выпуски ОФЗ 26229 с погашением в ноябре 2025 года на 450 млрд руб. и ОФЗ 26230 с погашением в марте 2039 года на 300 млрд руб. доступны на аукционах Минфина с 5 июня.

Денежный рынок и инфляция

С 28 мая по 3 июня цены, по данным Росстата, не изменились по сравнению с предыдущей неделей. С начала инфляция составляет 2,4%.

Объем денежной базы в узком определении на 31 мая составил 10 трлн 240,9 млрд руб., за неделю она снизилась на 0,54%, или на 55,8 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели поднялись в диапазон 7,93-8,32%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,78%, общий объем сделок по ней равнялся 347,05 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 8 июня составляло 126,5 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

Доходности ОФЗ за прошедшую неделю снизились в среднем на 0,10 п.п.

В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга, а также в банковском доходности облигаций опустились в среднем  на 0,17 п.п., в транспортном — на 0,19 п.п., в торговом — на 0,28 п.п. В телекоммуникационном сегменте YTM облигаций выросли в среднем на 0,08 п.п., в энергетическом — на 0,10 п.п., в строительном — на 0,62 п.п. В металлургическом сегменте доходности почти не менялись.

Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,06 п.п.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/84106