Рынок долга верен себе
30 сен 19:27
Общая обстановка и события на рынках долга
Русал заключил синдицированную сделку предэкспортного финансирования (PXF) на пять лет в объеме $750 млн. Средства будут использованы для частичного рефинансирования кредита PXF на сумму до $2 млрд, полученного в мае 2017 года. Организаторами и букраннерами выступают ING и Natixis.
МТС подписала с ВТБ договор о кредитной линии на 55 млрд руб. и досрочном погашении действующего кредита на 50 млрд руб. Результатом рефинансирования стало снижение процентных расходов компании и увеличение срока погашения кредита ВТБ с двух до пяти лет. Оставшийся лимит подтвержденной кредитной линии на 30 млрд руб. компания планирует направить на рефинансирование текущего долга в 2019-2020 годах. Также МТС договорились со Сбербанком о рефинансировании действующего кредита на 70 млрд руб. и открытии кредитной линии в объеме 50 млрд руб.
ВТБ передал Промсвязьбанку кредиты в сфере гособоронзаказа на сумму 32,9 млрд руб., соответствующий капитал планирует передать в виде выплаты дивидендов на привилегированные акции первого типа, которые принадлежат Минфину.
Дефолт на прошедшей неделе по облигациям серий БО-01 и БО-02 допустил САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ (купонные выплаты).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду сентября поднялась до 6,75% с 6,71% за первую декаду месяца. Последние данные мониторинга максимальных ставок крупнейших банков опубликованы в среду на сайте Банка России.
По данным ЦБ, доля «плохих» долгов в портфеле микрофинансовых организаций (МФО) по итогам второго квартала до достигла пиковых значений 2017 года на уровне 27,3%. При этом темпы роста микрофинансового рынка в России по итогам второго квартала опережают рост банковского потребительского кредитования.
По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), средний размер автокредита в России в январе-августе составил 767,2 тыс руб., увеличившись на 7% г/г, средний размер потребительского кредита вырос на 12,7% г/г, до 180,4 тыс руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26229 с постоянным купоном 7,15% и погашением в 2025 году при спросе 84,84 млрд руб. в объеме 17,36 млрд руб. (4,82% заявленного) по средневзвешенной цене 101,80% от номинала со средневзвешенной доходностью 6,90%.
Альфа-банк планирует с 1 октября провести встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций, номинированных в долларах, сообщил РИА Новости источник в банковских кругах.
Денежный рынок и инфляция
С 17 по 23 сентября потребительские цены в России не изменились, ранее три недели подряд фиксировалась дефляция в 0,1%.С начала сентября дефляция составила 0,2%, с начала года потребительские цены выросли на 2,2%.
Объем денежной базы России в узком определении с 13 по 20 сентября уменьшился на 36,3 млрд руб., до 10 трлн 625,4 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,03-7,28%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 6,76%, общий объем сделок по ней равнялся 374,6 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 сентября составляло 111,6 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю вновь почти не изменились.
Также не показывали выраженной динамики доходности облигаций в нефтегазовом, металлургическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга. В торговом сегменте YTM облигаций выросли в среднем на 0,11 п.п., в телекоммуникационном — на 0,15 п.п., в банковском — на 0,35 п.п. В энергетическом сегменте доходности снизились в среднем на 0,21 п.п., в строительном — на 0,27 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,02 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/85153