Рынок долга скрутил активность на минимум
27 авг 12:28
Общая обстановка и события на рынках долга
Fitch повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Сбербанка и ВЭБа с ВВВ- до ВВВ, РСХБ и Газпромбанка —с ВВ+ до ВВВ. Агентство улучшило свои оценки кредитоспособности отечественных финансовых институтов после соответствующего повышения суверенного рейтинга РФ.
Дефолты на прошедшей неделе допущены по облигациям серии БО-01 АО Муниципальная инвестиционная компания (купонная выплата), облигациям серии 001Р-02 ООО О1 Груп Финанс и облигациям серии БО-002Р-01 ПАО Сибирский гостинец (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России определил базовый уровень доходности вкладов на сентябрь 2019 года. По сравнению с августовскими ориентирами базовая доходность вкладов в рублях и долларах снизилась (причем в долларах более заметно), а вклады в евро в основном стали более выгодными, свидетельствуют материалы регулятора.
Между тем средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду августа снизилась до 6,8% против 6,82% за первую декаду.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 46,45 млрд руб. в объеме 19,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 103,49% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,30%. Минфин также разместил ОФЗ серии 52002 с индексируемым номиналом, постоянным купоном 2,5% и погашением в 2028 году при спросе 19,84 млрд руб. в объеме 5,34 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 92,68% от номинала со средневзвешенной доходностью 3,54%.
Денежный рынок и инфляция
Росстат вторую неделю подряд фиксирует снижение потребительских цен, которое с 13 по 19 августа составило 0,1%. С начала месяца потребительская инфляция равняется 0,2%, с начала года — 2,5%.
В России объем денежной базы в узком определении увеличился за период с 9 по 16 августа 2019 года на 103,9 млрд руб., до 10 трлн 635 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,34-7,61%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,02%, общий объем сделок по ней равнялся 378,3 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 23 августа составляло 128,6 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе снизились на 0,08 п.п.
В нефтегазовом, металлургическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не менялись. В торговом сегменте YTM выросли в среднем на 0,17 п.п., в телекоммуникационном — на 0,08 п.п. В энергетическом сегменте доходности снизились в среднем на 0,13 п.п., в строительном — на 0,15 п.п., в банковском — на 0,13 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,06 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/84843