Рынок долга сковали заморозки
11 дек 17:16
События и общая обстановка на рынках долга
S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Росевробанка на уровне BB- со стабильным прогнозом и сохранило долгосрочный кредитный рейтинг Росгосстраха на уровне B в списке на пересмотр с развивающимся прогнозом. МРА Moody's повысило корпоративный рейтинг для Россетей до Ba1 с Ba2 со стабильным прогнозом. МРА Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Альфа-банка на уровне BB+ со стабильным прогнозом. МРА S&P Global Ratings (S&P).
Промсвязьбанк, которому нужно увеличить капитал, направил на эти цели прибыль от продажи непрофильного актива на 8 млрд руб. С 1 января центробанк ужесточает требования к нормативу достаточности базового капитала для системно значимых кредитных организаций к которым относится и Промсвязьбанк: показатель должен быть не ниже 7,025%, а на 1 ноября у Промсвязьбанка он составлял 6,58%.
АЛРОСА в рамках оптимизации задолженности досрочно погасила часть банковского кредита на $720 млн со ставкой в 4,3% годовых и погашением в 2019 году, а также рефинансировала остаток задолженности в объеме $600 млн по более низким ставкам.
Банк России утвердил изменения в плане своего участия в предупреждении банкротства ФК Открытие. В частности, регулятор намерен купить дополнительный выпуск обыкновенных акций банка на сумму 456,2 млрд руб.
АФК Система подала встречный иск к Роснефти и Башнефти о возмещении ущерба на 330,45 млрд руб., причиненного корпоративной стоимости в силу недавних действий этих компаний.
Дефолт по облигациям серии БО-02 (купонная выплата и погашение) на прошлой неделе допустило Дальневосточное морское пароходство.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
АИЖК прогнозирует, что к концу 2020 года задолженность граждан перед банками по ипотечным кредитам составит 10 трлн руб. Это вдвое больше, чем сейчас: на 1 октября ипотечный портфель составлял 4,8 трлн руб., с начала года он вырос на 9,4%.
Внешэкономбанк за девять месяцев 2017 года нарастил объем выдачи кредитов на 46% г/г, до 107,9 млрд руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 28,12 млрд руб. в объеме 9,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 100,03% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,84%. Размещены также ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0% и погашением в 2021 году при спросе 33,15 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 98,98% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,42%.
Денежный рынок и инфляция
По данным Росстата, инфляция в РФ в ноябре осталась на уровне предыдущего месяца и составила 0,2%. За январь-ноябрь 2017 года потребительские цены в РФ выросли на 2,1%. Недельная инфляция в декабре осталась на уровне 0,1%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 24 ноября по 1 декабря уменьшился на 83,9 млрд руб. — с 9, 281 трлн руб. до 9,197 трлн. Ставки Mosprime находятся в диапазоне 8,40-8,33%. Ставка RUONIA составила 8,11%, объем сделок по ней равнялся 123,65 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ равнялась 3,03 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 8 декабря равнялось 122,3 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
За первую неделю декабря доходности в ОФЗ практически не менялись.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций выросли в среднем на 0,09 п.п., в транспортном сегменте — на 0,58 п.п., в металлургическом — на 0,12 п.п. В торговом сегменте доходности снизились на 0,1 п.п., в энергетическом — на 0,06 п.п., в строительном — на 0,07 п.п. В телекоммуникационном и банковском сегментах кривые YTM почти неподвижны.
Доходности в суверенных еврооблигациях в среднем повысились на 0,05 п.п.
Состояние публичного рынка долга
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/78464