Рынок долга пришел в равновесие
3 мая 19:28
События и общая обстановка на рынках долга
S&P оставило долгосрочный кредитный рейтинг Промсвязьбанка на уровне B+ в списке на пересмотр с возможным дальнейшим повышением.
Российские госбанки заблокировали поправки к закону о гособоронзаказе, предусматривающие передачу капитала уполномоченными на обслуживание ГОЗа банками в создаваемый на базе Промсвязьбанка оборонный банк, в связи с несогласием со схемами передачи капитала.
По сообщению Управления по контролю за иностранными активами (OFAC FAQ), Минфин США может снять санкции с UC Rusal, если Олег Дерипаска откажется от контроля над компанией.
Банк ФК Открытие начал трансформацию региональной сети. В новую структуру в 2018 году войдут офисы Открытия, Бинбанка и НБ Траст, а в 2019-м — офисы Росгосстрах Банка.
Банк России взял на санацию Азиатско-Тихоокеанский банк (АТБ) из-за снижения его капитала более чем на 30% при одновременном нарушении обязательных нормативов.
Дефолты на прошедшей неделе допущены по облигациям МФО Домашние деньги серии БО-001Р-01 (оферта), УНГП-Финанс серии БО-03 (купонная выплата) и Промсвязькапитала серии 01 (оферта).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России 27 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% годовых. Этого решения ожидало большинство участников рынка. Предполагается, что пауза в снижении ставки была взята из-за введения США новых санкций, которые отразились и на рынке долга.
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду апреля составила 6,39% (-0,01 п.п.)
Средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам в рублях в марте достигла очередного минимума и составила 9,64%.
Эксперимент ЦБ с собственными облигациями (КОБР) пока идет с переменным успехом. Низкий спрос на эти бумаги связан с тем, что он оказывается менее эффективным по сравнению с размещением средств на депозитах Банка России
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 52002-ИН с индексируемым номиналом, постоянным купоном 2,5%, с погашением в 2028 году при спросе 49,88 млрд руб. в объеме 15,06 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 96,57% от номинала со средневзвешенной доходностью 2,93%. Предложены также ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,5% и погашением в 2024 году при спросе 49,02 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,83% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,08%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 17 по 23 апреля составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,1%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 13 по 20 апреля увеличился на 26,4 млрд руб. — с 9 трлн 841,9 млрд до 9 трлн 868,3 млрд. Ставки Mosprime к концу недели по-прежнему лежали в диапазоне 7,28-7,35%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 6,94%, общий объем сделок по ней равнялся 658,16 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 8,46 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 27 апреля было равно 165,7 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
На прошедшей неделе доходности ОФЗ снизились в среднем на 0,09 п.п.
В нефтегазовом, транспортном и торговом сегментах рынка корпоративного долга YTM облигаций выраженной динамики не демонстрировали. В телекоммуникационном сегменте рынка доходности бумаг снизились в среднем на 0,22 п.п., в энергетическом — на 0,51 п.п., в металлургическом — на 0,20 п.п., в строительном — на 0,32 п.п., в банковском — на 0,41 п.п.
В суверенных еврооблигациях доходности снизились в среднем на 0,04 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/79812