Рынок долга не определился с направлением
27 мая 18:06
Общая обстановка и события на рынках долга
Сбербанк снизит ставки по ипотечным кредитам на 0,3-0,6 п.п. Решение объясняется переломом тренда. Ипотечная ставка по кредиту на готовое жилье снизится на 0,6 п. п., с 11,4% до 10,8%. Ставка по ипотеке на покупку новостройки сократится на 0,3 п. п., с 10,9% до 10,6%.
В то же время Тинькофф объявил о прекращении работы сервиса Тинькофф Ипотека. Последний день приема новых заявок на ипотечные кредиты 31 мая 2019 года, обслуживание текущих клиентов продлится до 31 августа текущего года.
Дефолт по облигациям серии 001Р-02 и БО-01 соответственно допустили О1 Груп Финанс и Прайм Финанс (купонные выплаты).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду мая была около 7,45% годовых при 7,52% за первую.
Доходность инвестирования ВЭБом средств пенсионных накоплений в первом квартале составила 7,66% годовых по расширенному инвестиционному портфелю.
В первом квартале 2020 года Росстат подготовит проект перехода на автоматизированную систему сбора данных для расчета инфляции, сроки внедрения новой модели пока неизвестны.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 79,46 млрд руб. в объеме 23,26 млрд руб. (5,22% заявленного) по средневзвешенной цене 99,24% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,92%. Также покупателям были предложены ОФЗ серии 26227 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2024 году при спросе 162,02 млрд руб. в объеме 72,99 млрд руб. (40,76% заявленного) по средневзвешенной цене 99,38% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,69%. Аукционы по размещению ОФЗ проводились в новом формате - без ограничения объема предложения.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 14 по 20 мая поднялись на 0,1%, как и пятью неделями ранее. С начала текущего года инфляция в стране, по данным Росстата, добралась до 2,3%.
Объем денежной базы в узком определении с 8 по 17 мая увеличился на 41 млрд руб., до 10 трлн 394,5 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели снизились и находились в диапазоне 7,63-8,29%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,57%, общий объем сделок по ней равнялся 277,7 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 25 мая составляло 149,3 млрд руб.
Международные резервы с 10 по 17 мая, по данным ЦБ, снизились на 0,1%, до $494,1 млрд.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю опустились в среднем на 0,09 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций упали на 0,15 п.п., в телекоммуникационном — на 0,17 п.п., в банковском — на 0,16 п.п. В транспортном сегменте YTM выросли в среднем на 0,18 п.п., в торговом — на 0,23 п.п., в строительном — на 0,21 п.п. В энергетическом и металлургическом сегментах доходности почти не менялись.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,09 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/83989