Tikr

Рынок будет ждать новых драйверов

Сессия 19 октября на российском рынке акций проходила на отрицательной территории. Наибольшее снижение продемонстрировали акции химического (-1,05%) и финансового (-0,84%) секторов. Значительнее остальных выросли бумаги горнодобывающей (+1,01%) и нефтегазовой (+0,55%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за месяц — 31,354 млрд руб. 

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Яндекс (+3,94%), Транснефть (ап: +3,64%) и Фосагро (ао: +2,84%). Одним из главных аутсайдеров оказался Уралкалий (ао: -8,93%), доля бумаг которого в свободном обращении сократилась после выкупа 21,98% акций до 13,9%. В связи с этим акции компании с 21 октября будут исключены из индекса MSCI Russia. Хуже рынка торговались Сбербанк (ап: -3,22%), а также Система и РУСАЛ, обычка и РДР которых потеряли по 2,27% соответственно.

В этот вторник, 20 октября, об операционных результатах за 3-й квартал отчитается Polymetal. Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет Русская Аквакультура.

Объем розничной торговли в России за сентябрь снизился на 10,4% г/г после 9,1% г/г месяцем ранее. Уровень безработицы опустился на 0,1% м/м, до 5,2%.

Индекс доллара 19 октября вырос на 0,39%, евро снизился на 0,44%. К завершению торгов понедельника рубль ослаб по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime на 19 октября составила 11,64%, повысившись на 0,05 б.п. На долларовом аукционе РЕПО на 28 дней было предоставлено $1300 млн, при этом спрос составил $1693,3 млн. Налоговый период сдерживает укрепление доллара, но очевидно, без дальнейшего удорожания нефти пара USD/RUB не сможет опуститься под отметку 61.

Цена на нефть марки WTI накануне снизилась на 2,28%, до $46,17 за баррель, Brent подешевела на 3,11%, до $48,89. Рынок нефти негативно воспринял новость о замедлении темпов роста ВВП Китая, несмотря на то, что это было ожидаемо. На первом заседании совместной комиссии Ирана и представителей «шестерки» отмечено удовлетворение выполнением обязательств исламской республики по ядерной программе. Международное агентство Moody's Investors Service ухудшило прогноз по ценам на нефть на будущий год. Согласно новым расчетам, Brent будет в среднем стоить $53 за баррель, а WTI $48 за баррель, тогда как предыдущий консенсус предполагал цену $57 и $52 соответственно. В целом в котировках нефти наблюдается консолидация в ожидании нового драйвера.

В отсутствие важной статистики фондовые индексы еврозоны завершили торги 19 октября разнонаправленно. Поддержку рынку оказывала сильная отчетность крупных компаний. Негативно на торгах отразились данные о замедлении роста ВВП Китая.

Германия сегодня обнародует индекс цен производителей за сентябрь (прогноз: снижение на 0,1% м/м и 1,8% г/г после 0,5% м/м и 1,7% г/г в августе). Швейцария выпустит данные о торговом балансе в сентябре, месяцем ранее его положительное сальдо равнялось 2869 млн франков.

На этой неделе квартальные результаты обнародуют 117 компаний из списка S&P 500. Инвесторы ожидают снижения их прибыли на 6,7%. Худшие прогнозы даются для энергетических и сырьевых корпораций. В понедельник на американском фондовом рынке наблюдалась повышенная волатильность. Торги завершились незначительным ростом.

Штаты сегодня представят данные об объеме строительства новых домов в сентябре (прогноз: прирост на 1,15 млн м/м после  1,126 млн месяцем ранее).

Темпы роста ВВП Китая в 3-м квартале составили 6,9% г/г, что оказалось на 0,1% хуже, чем с апреля по июль. Вместе с тем правительство КНР ожидает, что по итогам текущего года экономика вырастет на 7%. Сегодня торги на площадках Азиатско-Тихоокеанского региона начались разнонаправленно.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,5 балла.

Отечественный фондовый рынок перешел в режим консолидации, так же как и нефтяные котировки. Статистика Китая все-таки немного превзошла ожидания инвесторов, поэтому есть надежда, что прогноз правительства по росту ВВП по итогам года сбудется. Однако, на мой взгляд, для преодоления ММВБ отметки 1730  нужен более сильный драйвер, чем положительная статистика из КНР, а его на данный момент я не вижу. Очевидно, на торгах 20 октября биржа продолжит консолидироваться, тестируя поочередно уровни поддержки и сопротивления. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/63111