Tikr

Рынку выпал шанс отыграться

Как и ожидалось, торговая сессия 5 апреля на российских фондовых площадках завершилась снижением. За рынком последовали бумаги телекоммуникационной (-1,7%) и финансовой (-1,29%) отраслей. Вверх шли котировки транспортного (+0,55%) и горнодобывающего (+0,34%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 31,05 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали БСП (ао: +3,91%), ФСК ЕЭС (ао: +2,33%) и Норильский никель, акции которого прибавили 2,85% на фоне новостей о пересмотре  дивидендной политики. С этого года Норникель будет рассчитывать дивиденды, исходя из плавающей ставки, зависящей от соотношения между чистым долгом и EBITDA. Такой подход, по мнению руководства компании, позволит поддерживать долг компании на устойчивом уровне  и обеспечит ведущую в отрасли доходность для акционеров.

Список аутсайдеров возглавили Мегафон (ао: -3,42%), Татнефть (ао: -2,23%) и ВТБ (ао: -2,08%).

В эту среду, 6 апреля, Банк Возрождение отчитается по МСФО за 2015 год. Заседания советов директоров пройдут в Газпроме, КАМАЗе, МРСК Волги, МРСК Северного Кавказа, МРСК Северо-Запада, ОАК и Якутскэнерго. Акрон закроет реестр акционеров для участия в ГОСА.

По данным Росстата, индекс потребительских цен в марте вырос на 0,5% при 1,2% годом ранее, за 1-й квартал он прибавил 2,1% после 7,4% за тот же период 2015-го. Индекс деловой активности в сфере услуг России в марте вырос до 52 п. с февральских 50,9 п., и это максимальный результат с мая прошлого года.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,13%, евро опустился на 0,1%. Рубль незначительно укрепился по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 39 б.п., до 10,67%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней составил 220 млрд руб. при спросе 579,331 млрд. Замедление инфляции, наблюдаемое с января по март, создает предпосылки к снижению учетной ставки ЦБ уже 29 апреля, что увеличит предложение рублевой ликвидности и ослабит рубль. Я по-прежнему считаю, что пара USD/RUB движется в направлении 72 руб.

Цена на WTI 5 апреля поднялась на 3,02%, до $36,51 за баррель, Brent подорожала на 2,37%, до $38,37. Цены снова были поддержаны словесными интервенциями. На этот раз представитель Кувейта при ОПЕК высказал твердую уверенность в подписании соглашения о заморозке уровня добычи на январском или февральском уровне. По данным Администрации энергетической информации США, в январе спрос на бензин в стране упал впервые за 14 месяцев. На фоне продолжающегося увеличения запасов нефти это подрывает уверенность в прохождении критической точки балансировки спроса и предложения в Штатах. По мере уменьшения свободных хранилищ нефти в стране возрастает вероятность возникновения ситуации, при которой продавать нефть с большим дисконтом будет выгодней, чем переплачивать за ее хранение. 

Сегодня Штаты опубликуют еженедельный отчет о запасах нефти (прогноз: рост на 3,15 млн баррелей после на 2,299 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: снижение на 0,967 млн баррелей после 2,514 млн неделей ранее). 

Индикатор розничных продаж еврозоны в феврале вырос на 0,2% м/м и на 2,4 г/г против ожидаемого нулевого изменения к предыдущему месяцу и роста на 1,9 г/г. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в марте составил 53,7 п., в соответствии с прогнозом. Заказы предприятий Германии в феврале снизились на 1,2% м/м, притом что ожидался их рост на 0,2%, индекс деловой активности в секторе услуг в марте составил 55,1 п., недотянув до прогноза 0,4 п. Торги 5 апреля на европейских площадках завершились в минусе на фоне слабой статистики.

Германия сегодня представит индекс промышленного производства за февраль (прогноз: снижение на 1,8% м/м после роста на 3,3% в январе).

Индекс экономических условий США в непроизводственной сфере в марте составил 54,5 п., превысив прогноз на 0,5 п. Отрицательное сальдо торгового баланса в феврале равнялось $47,06 млрд при прогнозе $46,2 млрд. Сессия 5 апреля на американских биржах завершилась в «красной зоне».

Индекс деловой активности в секторе услуг Китая в марте составил 52,2 п. после 51,2 п. месяцем ранее. Торги 6 апреля на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят разнонаправленно.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,5 балла.

Перед началом сессии 6 апреля в России нефть марки Brent торгуется на $1 выше уровня вчерашнего закрытия. Возросшая уверенность рынка в успехе встречи 17 апреля удержала нефтяные котировки от дальнейшего снижения. Этот позитив имеет шансы продолжиться как минимум до 17:30 мск, когда будут опубликованы данные по коммерческим запасам и уровню производства нефти в США. Рост индекса деловой активности Китая благоприятно повлиял на азиатские площадки, что также является поддержкой для отечественных. В целом я считаю, что индекс ММВБ сегодня имеет шансы провести торги в нейтрально-позитивном ключе. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/67394