Tikr

Рынку придется вернуться к реальности

Торговая сессия 25 октября на российской фондовой бирже завершилась ростом. За рынком поднимались бумаги финансовой (+2,13%) и электроэнергетической (+1,17%) отрасли. Вниз шли акции транспортного (-0,67%) и машиностроительного (-0,65%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 25,551 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Московская биржа (+4,27%), Транснефть (ап: +3,96%) и АФК Система (ао: +3,12%).

Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ао: -2,66%), СОЛЛЕРС (-2,65%) и ЛСР (ао: -1,61%).

В эту среду, 26 октября, по МСФО за 3-й квартал  отчитаются Mail.Ru, НОВАТЭК. X5 Retail Group представит результаты по международным стандартам за 3-й квартал и девять месяцев. Интер РАО отчитается по РСБУ за январь-сентябрь.

Индекс доллара накануне опустился на 0,04%, евро вырос на 0,11%. Рубль немного ослаб по отношению к обеим основным валютам. Банк России провел аукцион по привлечению средств на недельный депозит со средневзвешенной процентной ставкой 9,93% годовых на сумму 201,8 млрд руб. при максимальном объеме привлекаемых средств 550 млрд руб. Одновременно ставка по однодневным кредитам MosPrime поднялась на 3 б.п., до 10,56%. Это указывает на сохранение дефицита рублевой ликвидности в системе и поддерживает рубль. Однако возвращение цен на  нефть в «красную зону» препятствуют достижению USD/RUB цели 60 руб. Я предполагаю, что 26 октября пара вернется к отметке 62,5.

Цена на WTI 25 октября опустилась на 2,34%, до $49,28, Brent подешевела на 2,3%, до $50,23, пробив важный уровень поддержки и продемонстрировав самое значительное дневное снижение с начала октября. Главным поводом для беспокойства остается нежелание Ирака присоединяться к соглашению о заморозке нефти. На особые условия в этом соглашении уже рассчитывают Иран, Ливия и Нигерия, а с включением в «льготный список» Ирака договоренность об ограничении производства потеряет всякий смысл.

Сегодня Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: рост на 1,699 млн баррелей после снижения на 5,2 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: снижение на 0,963 млн баррелей после роста на 2,469 млн за предыдущую неделю). Прогноз по запасам сырья не добавляет котировкам черного золота позитивных импульсов.

В целом инициативу на рынке энергоресурсов перехватили «медведи», и, на мой взгляд, эта ситуация сохранится на торгах 26 октября.

Индекс делового оптимизма Германии в октябре составил 110,5 п., превысив прогноз на 1 п. Европейские фондовые площадки завершили торги 25 октября разнонаправленно.

Германия сегодня выпустит данные по импортным ценам за сентябрь (прогноз: 0% м/м и снижение на 1,9% г/г после -0,2% м/м и -2,6% г/г месяцем ранее) и индекс потребительского доверия на ноябрь (прогноз: 10 п., без изменений).

Индекс потребительского доверия, по подсчетам Статистического бюро США, в октябре составил 98,6 п. против ожидаемых 101 п. Торговая сессия 25 октября на американских площадках завершилась в умеренном минусе.

Сегодня Штаты опубликуют данные о продажах нового жилья за сентябрь (прогноз: 0,6 млн после 0,609 млн месяцем ранее).

На биржах Азиатско-Тихоокеанского региона 26 октября наблюдается в основном отрицательная динамика.

Перед началом сессии 26 октября в России нефть марки Brent торгуется на $0,65 ниже уровня вчерашнего закрытия. Накануне отечественный рынок прибавил почти процент исключительно благодаря позитивной динамике нефти, которая уже после закрытия обвалилась почти на доллар и готова к дальнейшему снижению.

Ни внутренних, ни внешних драйверов роста я не вижу и считаю, что 26 октября рынку придется уйти на отрицательную территорию, чтобы восстановить баланс с ценой нефти.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73571