Tikr

Рынку придется столкнуться с реальностью

Сессия 18 февраля на отечественных фондовых площадках, как и предыдущие торги, завершилась в плюсе. Вместе с рынком росли бумаги электроэнергетической (+2,98%) и финансовой (+2,27%) отраслей. Небольшое снижение продемонстрировали лишь акции химического (-0,68%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 41,793 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Русгидро (+6,06%), ПИК (ао: +5,85%) и Интер РАО (ао: +5,6%). Список аутсайдеров возглавили Яндекс (-2,87%), НЛМК (ао: -1,91%) и Уралкалий (ао: -1,54%).

В эту пятницу, 19 февраля, заседания советов директоров проведут Русгидро, ТМК, Группа Черкизово и Аэропорт Кольцово. Полюс Золото закроет реестр акционеров для участия в ГОСА.

По данным Банка России, из-за переоценки курсовой разницы международные резервы РФ за неделю выросли на $5,7 млрд и на 12 февраля составили $382,4 млрд. Согласно предварительным оценкам Росстата, ВВП за прошлый год снизился на 3,7% г/г, а по результатам 4-го квартала упал на 4,1% г/г.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,17%, евро опустился на 0,38%. Рубль подешевел по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 2 б.п., до 11,13%. Интересно отметить, что вчера снижение рубля происходило, даже невзирая на движения В четверг цена на WTI опустилась на 2,57%, до $30,56 за баррель, а Brent подешевела на 2,58%, до $34. Рынок так и не получил окончательного подтверждения о достижении соглашения по заморозке добычи между крупными нефтедобывающими державами. Эффективность данного соглашения зависит от решения Ирана, который не отказывается от планов наращивать потерянную за время действия санкций долю рынка. На сегодня по сути работа по стабилизации нефтяных цен не выходит за рамки вербальных интервенций о необходимости принятия мер и констатации наличия проблем, которые в связи с сильным удешевлением сырья испытывают страны-производители. Тем временем нефтяная статистика вновь развернула цены вниз. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 2,147 млн баррелей при прогнозе 3,92 млн, а запасы бензина увеличились на 3,036 млн баррелей при прогнозе 0,5 млн. По данным EIA, добыча нефти в США за тот же период снизилась до 9,135 млн баррелей в сутки (-0,56%).нефтяных котировок. Очевидной причиной расхождения в динамике стала фиксация прибыли в спекулятивных позициях после сильного укрепления рубля накануне. В целом избыток рублевой ликвидности в банковской системе, на который указывает ставка МБК, не дает оснований ожидать серьезного укрепления рубля. Я по-прежнему считаю, уровень 72 руб. поддержкой для пары USD/RUB.

В четверг цена на WTI опустилась на 2,57%, до $30,56 за баррель, а Brent подешевела на 2,58%, до $34. Рынок так и не получил окончательного подтверждения о достижении соглашения по заморозке добычи между крупными нефтедобывающими державами. Эффективность данного соглашения зависит от решения Ирана, который не отказывается от планов наращивать потерянную за время действия санкций долю рынка. На сегодня по сути работа по стабилизации нефтяных цен не выходит за рамки вербальных интервенций о необходимости принятия мер и констатации наличия проблем, которые в связи с сильным удешевлением сырья испытывают страны-производители. Тем временем нефтяная статистика вновь развернула цены вниз. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 2,147 млн баррелей при прогнозе 3,92 млн, а запасы бензина увеличились на 3,036 млн баррелей при прогнозе 0,5 млн. По данным EIA, добыча нефти в США за тот же период снизилась до 9,135 млн баррелей в сутки (-0,56%).

Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии в январе составило 3513 млн франков при прогнозе 2544 млн. Европейские фондовые индексы, начавшие торги в «зеленой зоне», к их завершению продемонстрировали разнонаправленную динамику.

Сегодня еврозона выпустит индекс потребительского доверия за февраль (прогноз: -6,7 п. после -6,3 п. месяцем ранее). Великобритания обнародует индикатор розничных продаж за январь (прогноз: рост на 0,8% м/м и на 3,6% г/г после снижения на 1% м/м и роста на 2,6% г/г в декабре). Германия опубликует индекс цен производителей за январь (прогноз: снижение на 0,3% м/м и на 2% г/г после 0,5% м/м и на 2,3% г/г месяцем ранее).

Индекс деловой активности Филадельфии в феврале составил -2,8 п. при прогнозе -3 п. Количество заявок на получение пособия по безработице в Штатах за неделю составило 262 тыс., что ниже прогноза на 13 тыс. Несмотря на хорошие статданные, американские фондовые площадки завершили торги 18 февраля снижением.

Штаты сегодня представят индекс потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них за январь (прогноз: снижение на 0,1% м/м и рост на 0,2% м/м соответственно, как и месяцем ранее).

Индекс делового доверия Японии в феврале составил 7 п., что на 1 п. выше январского значения. Фондовые площадки АТР 19 февраля торгуются в «красной зоне».

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,2 балла.

Перед началом сессии 19 февраля в России нефть марки Brent котируется на $0,9 ниже уровня вчерашнего закрытия $34,82. С 12 февраля индекс ММВБ прибавил уже 5,6%, при этом все сессии завершались выше уровня открытия. Я считаю, что в условиях уже накопившихся излишков нефти решение о заморозке добычи не принесет скорой стабилизации цен, и рост запасов в США это подтверждает. Также не стоит сбрасывать со счетов нежелание Ирана замораживать добычу. Таким образом, на этой неделе ММВБ рос скорее на слухах, чем на фактах. Я считаю, что сессия 19 февраля может стартовать в плюсе по инерции от вчерашних торгов, однако затем последует фиксация спекулятивной прибыли, поэтому завершатся торги снижением. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/66366