Рынку придется развернуться вниз
17 авг 11:13
В эту среду, 16 августа, российские фондовые индексы торговались разнонаправленно. Подешевели акции нефтегазовой (-0,82%), энергетической (-0,14%) и финансовой (-0,47%) отрасли. Подорожали компании машиностроительного (+0,21%) и транспортного (+1,1%) секторов. Объем торгов был на 25% выше среднего за последние 30 дней — 32,207 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали РУСАЛ (+4,02%), ММК (+1,74%) и Аэрофлот (+1,38%). Список аутсайдеров возглавили Сургутнефтегаз (-2,63%), ГМК Норникель (-2,18%) и МКБ (ао: -1,91%).
В этот четверг, 17 августа, заседания советов директоров проведут в ЧМК, Аптечная сеть 36,6, Мечел и Акрон.
Brent в рублях накануне подешевела на 1,43%, до 2 998 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 20 б.п., до 8,82%. С 8 по 14 августа дефляция в РФ составила 0,1%, как и в две предыдущие недели. Столь уверенная динамика снижения цен подкрепляет уверенность участников рынка в том, что на следующем заседании ЦБ продолжит снижать учетную ставку. Косвенно это выражается в росте спроса на новые выпуски ОФЗ. Вчера Минфин предлагал ОФЗ сроком обращения девять с половиной и пять лет объемом по 20 млрд руб. каждый. Спрос составил 60,190 млрд руб. и 39,869 млрд руб. соответственно. На фоне усиления спроса на российские долговые инструменты и начало налогового периода можно ожидать продолжения тренда на укрепление рубля, но негативная динамика нефти вряд ли позволит паре USD/RUB опуститься ниже 59 руб. в ходе торгов 17 августа.
Цена на WTI 16 августа упала на 1,95%, до $46,75, Brent снизилась на 1,27%, до $50,30. Запасы нефти в Штатах за неделю сократились на 8,945 млн баррелей при прогнозе 3,058 млн, а остатки бензина выросли на 0,022 млн баррелей при прогнозе сокращения на 1,078 млн.
При этом, по данным EIA, за добыча нефти в США за тот же период выросла до 9,502 млн баррелей в сутки (+0,84%). Столько резкий недельный рост добычи заставил инвесторов проигнорировать факт снижения остатков сверх ожиданий и в результате нефть завершила день в заметном минусе. Предполагаю, что 17 августа Brent будет тестировать уровень $50.
ВВП еврозоны во 2-м квартале вырос на 0,6% кв/кв, как и ожидалось, и на 2,2% г/г, что на 0,1% превысило прогноз. Уровень безработицы в Великобритании за июнь составил 4,4% при прогнозе 4,5%. Позитивная статистика позволила ключевым европейским индексам завершить день в плюсе.
Сегодня еврозона опубликует индекс потребительских цен за июль (прогноз: снижение на 0,5% м/м и рост на 1,3% г/г), а также представит данные по торговому балансу за июнь (прогноз: 22,9 млрд евро против 21,4 млрд месяцем ранее). Великобритания опубликует июльские данные о динамике розничных продаж (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 1,4% г/г).
В июле в США было построено 1,155 млн новых домов при прогнозе 1,220 млн. Опубликованный накануне протокол последнего заседания Федрезерва указывает на усиление сомнений относительно достижения инфляцией обозначенной регулятором цели, что, соответственно, уменьшает вероятность еще одного повышения учетной ставки до конца года. На этом фоне торги 16 августа на фондовых площадках США завершились умеренным ростом.
Штаты сегодня представят данные по индексу опережающих индикаторов за июль (прогноз: рост на 0,3% м/м после 0,6% м/м месяцем ранее), количеству заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 240 тыс. после 244 тыс. неделей ранее) и индексу деловой активности в Филадельфии за август (прогноз: 18,5 п. после 19,5 п. в июле).
Положительное сальдо торгового баланса Японии в июле составило 418 млрд иен при прогнозе 392 млрд. Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю составил 302,5 млрд иен после 37,7 млрд неделей ранее. До начала торгов в РФ на фондовых площадках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.
Волна снижения цен на нефть после закрытия торгов 16 августа в РФ не успела отразиться на отечественном рынке. Укрепление рубля также не сулит позитивной динамики. На этом фоне я прогнозирую открытие сессии четверга в «красной зоне» по ММВБ.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/77197