Tikr

Рынку придется искать новое дно

Торговая сессия 28 октября на отечественной фондовой бирже проходила в боковике. Номинированный в рублях индекс ММВБ продемонстрировал символический рост, а долларовый РТС немного снизился. Вверх шли котировки бумаги транспортной (+3,61%) и электроэнергетической (+1,14%) отрасли. Опустились в цене акции финансового (-0,54%) и химического (-0,26%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 17,499 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НМТП (ао: +6,83%), Башнефть (ао: +4,43% и ап: +1,84%), Мегафон (ао: +3,19%).

Список аутсайдеров возглавили Транснефть (ап: -2,88%), Система (ао: -2,14%) и Московская биржа (-1,19%).

В этот понедельник, 31 октября, НЛМК представит результаты по МСФО за девять месяцев и 3-й квартал, Норникель отчитается о производственных показателях за тот же период, а РУСАЛ опубликует операционную отчетность за июль-сентябрь. Заседание совета директоров пройдет в Магните.

Индекс доллара в пятницу снизился на 0,31%, евро поднялся на 0,71%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 1 б.п., до 10,52%. Центральный банк ожидаемо оставил ключевую ставку без изменений, а его риторика по-прежнему жесткая, и смягчение монетарной политики до конца текущего года не рассматривается. Отчасти это позитивно для рубля, но в его котировках этот фактор уже учтен. Стабильности в ценах на нефть нет. При этом до конца года предстоит погасить крупный объем внешнего долга, а текущий курс выглядит оптимальным для покупки валюты. Пара USD/RUB входит в новый коридор 63-63,8 руб.

Цена на WTI 28 октября опустилась на 1,98%, до $48,61, Brent подешевела на 1,33%, до $49,64. По данным COT, с 18 по 25 октября фонды сократили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 23,264 тыс. (-7,98%), до 268,189 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на четыре (+0,72%) и составило 557.

В субботу прошла техническая встреча представителей стран ОПЕК и независимых производителей, в том числе и России. Длившаяся 11 часов встреча закончилась ничем.  Иран и Ирак отказываются участвовать в соглашении. 

 Итак, фонды сокращают длинные позиции, количество буровых в США увеличивается, а страны ОПЕК оказались не способна скоординировать свои действия. Я считаю, что и сегодня, и на протяжении всей недели нефть будет предрасположена к снижению.

Индекс потребительских цен Германии по предварительным оценкам в октябре вырос на 0,2% м/м и на 0,8% г/г против ожидаемого роста на 0,1% м/м и на 0,8% г/г. Индекс опережающих индикаторов Швейцарии в октябре составил 104,7 п., превысив прогноз на 2,9 п. Европейские фондовые индексы завершили торги 28 октября слабой разнонаправленной динамикой.

Еврозона сегодня опубликует индекс потребительских цен за октябрь (прогноз: рост на 0,5% г/г после роста на 0,4% г/г месяцем ранее). Германия выпустит индикатор розничных продаж за сентябрь (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 1,6% г/г после снижения на 0,4% м/м и роста на 3,7% г/г месяцем ранее).

Индекс потребительского доверия, публикуемый Университетом Мичигана США, в октябре составил 87,2 п. при прогнозе 88,1 п. ВВП Штатов в 3-м квартале вырос на 2,9% кв/кв против ожидаемого роста на 2,5%. Торги 28 октября на фондовых площадках США завершились в минусе.

Сегодня Штаты представят данные о динамике личных доходов и расходов  за сентябрь (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 0,5% м/м соответственно после роста на 0,2% и 0% в августе) и чикагский индекс деловой активности за октябрь (прогноз: 54 п. после 54,2 п. в сентябре).

Индекс промышленного производства Японии в сентябре показал нулевую динамику после роста на 1,3% м/м месяцем ранее. Индикатор розничных продаж за тот же период снизился на 1,9% г/г после падения на 2,1% г/г в августе. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдаются распродажи.

Перед началом сессии 31 октября в России нефть марки Brent торгуется на $0,5 выше уровня вчерашнего закрытия. Рост ВВП Штатов превзошел ожидания, что еще более усиливает вероятность повышения ставки к концу года. Прошлую неделю отечественный рынок провел в неуверенных попытках роста, но за это время на фоне сложностей в переговорах в ОПЕК перспективы роста на рынке энергоресурсов явно снизились. Поэтому, вероятно, торги 31 октября начнуться в негативном ключе.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73637