Tikr

Рынку пора нащупать поддержку

Торги 21 июня на российской фондовой бирже завершились в минусе. За рынком последовали акции финансовой (-1,04%) и химической (-0,79%) отрасли. Поднимались котировки транспортного (+4,17%) и электроэнергетического (+0,67%) сектора. Объем торгов был немного ниже среднего за последние 30 дней — 32,261 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Аэрофлот (+5,29%), ФСК ЕЭС (ао: +2,49%) и ЛСР (ао: +2,23%). Список аутсайдеров возглавили ТМК (ао: -4,68%), АФК Система (ао: -4,14%) и БСП (ао: -2,49%).

В этот четверг, 22 июня, годовые общие собрания акционеров проведут Роснефть, Протек, Акрон, Petropavlovsk и Трансконтейнер. В ГК ПИК, Дикси и Мосэнерго пройдут заседания советов директоров.

С14 по 19 июня индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала июня — на 0,3%, с начала года — на 2%.

В январе-апреле внешнеторговый оборот увеличился на 28,8% г/г, до $174,4 млрд. При этом объем экспорта повысился на 31,8% г/г, до $108,3 млрд, а импорта — на 124,1% г/г, до $66,1 млрд. Сальдо торгового баланса выросло с $28,9 млрд до $42,2 млрд.

Индекс доллара накануне опустился на 0,17%. Рубль существенно подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 3 б.п., до 9,17%. Котировки Brent в рублях упали на 1,1%, до 2,699 тыс., тем самым оставшись практически на уровне предыдущего дня, что указывает на восстановление сильной корреляции между ценой нефти и USD/RUB. Между тем на вчерашнем аукционе Минфин реализовал весь выпуск ОФЗ объемом 15 млрд руб. при спросе 36,86 млрд руб. и средневзвешенной доходности 8,06%. Значит, учетная ставка 9% привлекательна для инвесторов и быстрого избавления от рублевых облигаций не стоит опасаться. Я считаю, что в ближайшие дни (за исключением оговорки о продолжении снижения нефти по 2% в день, что маловероятно) пара USD/RUB будет торговаться в диапазоне 60-59 руб. 

Цена на WTI 21 июня опустилась на 1,9%, до $42,50, а Brent подешевела на 2,23%, до $44,75. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 2,451 млн баррелей при прогнозе 2,106 млн. Запасы бензина сократились на 0,578 млн баррелей, притом что ожидался рост на 0,443 млн. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США выросла до 9,35 млн баррелей в сутки (+0,21%).

Статистика в целом относительно позитивная. Официальные представители ОПЕК заявили о начале работы над новым соглашением, предполагающим более глубокое сокращение добычи. Думаю, что эти вербальные интервенции способны поддержать цены. Я считаю, что падение Brent ниже $45 уже перебор, и ожидаю консолидации цены в ходе торгов 22 июня.

Важных макроданных в еврозоне не публиковалось. Европейские площадки на торгах 21 июня демонстрировали небольшое снижение, преимущественно из-за падения цен в банковском секторе.

Сегодня еврозона обнародует индекс потребительского доверия за июнь (прогноз: -3 п. после -3,3 п. в мае). Швейцария выпустит данные о торговом балансе за май, месяцем ранее его положительное сальдо составило 1968 млн франков.

Продажи на вторичном рынке жилой недвижимости США в мае составили 5,62 млн при прогнозе 5,55 млн. Американские фондовые площадки завершили торги среды разнонаправленно.

Штаты сегодня представят индекс опережающих индикаторов за май (прогноз: рост на 0,3%, без изменений) и данные о количестве заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 240 тыс. после 237 тыс. неделей ранее).

Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю увеличился до 331,6 млрд иен с 142,5 млн. Фондовые площадки АТР 22 июня торгуются в плюсе.

Перед стартом российской сессии Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Я рассчитываю, что более глубокого падения нефти не последует. Исходя из этого, не ожидаю и дальнейшего снижения ММВБ в ходе торгов 22 июня. Наиболее вероятны консолидация или даже умеренный рост.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76570