Tikr

Рынку пока везет

На торгах 7 декабря отечественные фондовые индексы продемонстрировали умеренно-положительную динамику. За рынком последовали бумаги транспортного (+0,87%) и горнодобывающего (+0,64%) секторов. Чисто символическое снижение показали лишь котировки машиностроительной (-0,03%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 28,719 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ЛСР (ао: +3,39%), НЛМК (ао: +3,26%) и Татнефть (ап: +2,48%).

Список аутсайдеров возглавили АЛРОСА (ао: -2,11%), Русгидро (-1,69%) и ВСМПО Ависма (-1,65%).

В этот четверг, Магнит и Юнипро проведут внеочередные общие собрания акционеров.

С 29 ноября по 5 декабря индекс потребительских цен, по оценке Росстата, повысился на 0,1%, как и с начала декабря. С начала года его прирост составил 5,1%. Годом ранее в декабре индекс инфляции увеличился на 0,8%, с начала года — на 12,9%.

Индекс доллара накануне снизился на 0,31%, евро поднялся на 0,39%. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 4 б.п. и составила 10,4%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам вопреки отрицательной динамике нефти. Главной причиной его укрепления стала информация о продаже Роснефти иностранным покупателям. В результате от сделки в бюджет РФ поступит 10,5 млрд евро. На мой взгляд, эта реакция была импульсивной, и сегодня пара USD/RUB восстановит позиции, поднявшись к 63,5 руб.

Цена на WTI 7 декабря снизилась на 2,14%, до $49,81, Brent подешевела на 1,72%, до $52,99. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 2,389 млн баррелей при прогнозе1,032 млн. Запасы бензина  выросли на 3,425  млн баррелей после 2,097 млн за предыдущую неделю. По данным EIA, за этот же период добыча нефти в США снизилась до 8,697 млн баррелей в сутки (-0,02%). Прогноз агентства на 2017 год повышен из-за роста цен на фоне достигнутых ОПЕК договоренностей по ограничению производства. 

По данным Bloomberg, из независимых производителей только Россия и Оман согласны заморозить добычу нефти, хотя до этого сообщалось, что в переговорах участвуют более 20 нефтедобывающих государств. Напомню, ОПЕК ожидает, что страны, не входящие в картель, снизят добычу в сумме на 0,6 млн баррелей в сутки, но теперь эта цель явно под угрозой. Сегодня я прогнозирую негативную динамику котировок черного золота.

Индекс промышленного производства Великобритании в октябре снизился на 1,3% м/м и на 1,1% г/г против ожидаемого роста на 0,2% м/м и на 0,5% г/г. Аналогичный показатель в Германии вырос на 0,3% м/м, при прогнозе 0,8% м/м. Европейские фондовые площадки 7 декабря торговались в «зеленой зоне».

Сегодня пройдет заседание ЕЦБ, на котором будут определены размеры кредитной и депозитной ставки (прогноз: без изменений — 0% и -0,4% годовых соответственно).

Важной статистики в Штатах не публиковалось. Биржевые площадки США завершили торги 7 декабря ростом.

Сегодня Штаты представят данные о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 258 тыс. после 268 тыс. неделей ранее).

ВВП Японии в 3-м квартале вырос на 0,3%, что вдвое хуже прогноза. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 400,1 млрд иен после 330,5 млрд неделей ранее. Положительное сальдо торгового баланса Китая в ноябре оказалось равно $44,61 млрд при прогнозе $46,3 млрд. Китайский экспорт вырос на 0,1% г/г, а импорт — на 6,7% г/г, тогда как ожидалось их снижение на 5% г/г и на 1,3% г/г соответственно. Площадки АТР 8 декабря торгуются преимущественно в плюсе.

Перед открытием торгов 8 декабря в России Brent торгуется на $0,3 ниже уровня вчерашнего закрытия. Вчера американский и европейские фондовые рынки обновили исторические максимумы. На чем был основан их оптимизм, не вполне понятно. Не думаю, что сегодня ЕЦБ объявит о расширении программы стимулирования из-за ее неэффективности. Впрочем, рынки не всегда рациональны. Вчера их воодушевление поддержало и отечественные фондовые индексы, несмотря на снижение цен на нефть. Судя по ходу торгов в АТР, оптимизм сохраняется.

Между тем отечественный рынок не выходит из зоны перекупленности. Кроме того, вполне возможно, что 10 декабря независимые производители не сократят добычу на ожидаемые 0,6 млн баррелей. Это дает основания предполагать, что ММВБ сегодня ляжет в боковик, причем довольно высока и вероятность развития нисходящей коррекции.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74181