Tikr

Рынку нужно время на размышление

Как и ожидалось, последние торги января на российской фондовой бирже завершились в «красной зоне». Вместе с рынком шли вниз бумаги финансовой (-1,23%) и электроэнергетической (-0,87%) отраслей. Более-менее заметный рост продемонстрировали акции транспортного (+1,17%) и машиностроительного (+0,68%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 33,330 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Башнефть (ао: +10,31%, ап: +0,67%), ММК (+3,54%) и РУСАЛ (РДР: +2,93%).

Список аутсайдеров возглавили Татнефть (ао: -3,4%), Транснефть (ап: -3,06%) и АФК Система (ао: -2,03%).

В эту среду, 1 февраля, заседание совета директоров проведет Газпром.

Индекс доллара накануне опустился на 0,82%, евро поднялся на 1,03%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 6 б.п., до 10,35%. Банк России провел аукцион по привлечению рублей на недельный депозит со средневзвешенной ставкой 9,94% годовых на сумму 320 млрд руб. при объеме предложения 647,7 млрд руб. Минфин прямо заявил о планах девальвировать рубль на 10%. Напомню, с сегодняшнего дня начинаются ежедневные покупки доллара на внутреннем рынке. Все эти факторы обусловят дальнейшее ослабление российской валюты.

Цена на WTI 31 января выросла на 0,5%, до $52,78, Brent подорожала на 0,85%, до $55,6. Исследования Reuters показали, что в январе поставки нефти из стран ОПЕК составили 30,01 млн баррелей в сутки против 31,17 млн в декабре, что означает выполнение картелем взятых на себя обязательств на 82%. Этот результат оптимистично оценивается экспертами и укрепляет веру рынка в возможность скорого появления дефицита.

Сегодня в фокусе внимания данные из США. В 17:30 мск выйдет отчет о запасах нефти (прогноз: рост на 3,289 млн баррелей после 2,84 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: рост на 0,982 млн баррелей после 6,796 млн за предыдущую неделю). Также будет опубликована информация об объемах добычи нефти. 

Я ожидаю, что 1 февраля котировки Brent останутся вблизи $55.

ВВП еврозоны в 4-м квартале вырос на 0,5% кв/кв и на 1,8% г/г после 0,4% кв/кв и 1,8% г/г кварталом ранее. Индекс потребительских цен в январе поднялся на 1,8% г/г при прогнозе 1,6% г/г. Уровень безработицы в декабре снизился до 9,6% с 9,7% в ноябре. Безработица в Германии за январь сократилась на 0,1%, до 5,9%. Европейские фондовые площадки завершили торги вторника в минусе.

Сегодня еврозона выпустит индекс производственного сектора за январь (прогноз: 55,1 п., без изменений). Великобритания и Германия обнародуют индексы деловой активности в промышленности за январь (прогноз: 55,9 п. и 56,5 п. соответственно после 56,1 п. и 56,5 п. месяцем ранее).

Индекс потребительского доверия США в январе составил 111,8 п., недотянув до прогноза 1,2 п. Чикагский индекс деловой активности в январе равнялся 50,3 п. против ожидаемых 55 п. Федрезерв должен объявить решение по ставке, впрочем, ожидается, что она будет оставлена на отметке 0,625% годовых. Американские фондовые индексы 31 января показали вялую, в основном отрицательную динамику.

Штаты сегодня опубликуют индекс делового оптимизма в промышленности за январь (прогноз: 55 п. после 54,5 п. месяцем ранее) и данные о расходах на строительство за декабрь (прогноз: рост на 0,2% м/м после 0,9% м/м в ноябре).

Индекс деловой активности в промышленности Японии в январе составил 52,7 п. после 52,8 п. месяцем ранее. Индекс деловой активности в промышленности Китая, по данным Национального бюро статистики, за тот же период оказался равен 51,3 п. при прогнозе 51,2 п. На биржах АТР сегодня наблюдается положительная динамика.

Перед открытием торгов в России Brent торгуется на $0,85 ниже уровня вчерашнего закрытия. Отечественный рынок долгое время рос в надежде на улучшение геополитической ситуации, но пока эта надежда не оправдывается. В частности, локальное обострение ситуации в Украине создает крайне негативный фон даже для обсуждения возможности ослабления санкций против России. Вместе с тем ММВБ получает поддержку от перспективы неминуемого ослабления рубля. Внешний фон нейтрален. Я считаю, что 1 февраля отечественный рынок проведет в режиме консолидации.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74879