Tikr

Рынку нужно сделать паузу

Российские фондовые индексы на торгах 4 августа уверенно шли вверх. За рынком последовали акции нефтегазового (+2,01%) и финансового (+1,42%) секторов. Снижались лишь бумаги машиностроительной (-0,17%) и химической (-0,001%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 24,130 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Татнефть (ао: +4,44%), Транснефть (ап: +3,18%) и Московская биржа, чьи акции поднялись на 3,19% после публикации отчетности за 2-й квартал. Из представленного документа следует, что чистая прибыль биржи увеличилась на 7% г/г, до 6,41 млрд руб. Прибыль на акцию повысилась на 5,9%, до 2,86 руб. Операционные доходы выросли на 6,2%, до 10,81 млрд руб., комиссионный доход увеличился на 13%, до 4,87 млрд руб.

Список аутсайдеров возглавили Полиметалл (-1,87%), Интер РАО (ао: -1,33%) и ММК (-1,29%).

В эту пятницу, 5 августа, по РСБУ за семь месяцев отчитается Сбербанк. ММК представит показатели по МСФО за 2-й квартал. МРСК Волги закроет реестр акционеров для участия в ВОСА. В Интер РАО, Иркутскэнерго и ТрансКонтейнере пройдут заседания советов директоров.

Размер международных резервов РФ, по данным Банка России, на 29 июля составил $394,5 млрд, увеличившись за неделю на $2,3 млрд. По данным Росстата, в июле индекс потребительских цен России вырос на 0,5%, с начала года — на 3,9%. За аналогичный период предыдущего года индекс инфляции прибавил 0,8% и 9,4% соответственно.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,22%, евро опустился на 0,16%. Рубль укрепился к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла на 6 б.п., до 10,53%. Практически обнуление рублевых лимитов РЕПО и повышение ставки ФОР в сочетании с незначительным ростом нефти позволило рублю несколько восстановить свои позиции. Напомню, что заявление президента Путина о чрезмерном укреплении рубля, прозвучало, когда пара USD/RUB торговалась по 62 руб. На этом же уровне ЦБ начал почти в полном объеме удовлетворять спрос на рублевых аукционах РЕПО. При достижении парой 67 руб. ЦБ кардинально изменил свою политику. Таким образом, вырисовываются верхняя и нижняя границы котировок рубля, в которых заинтересованы ЦБ и правительство на текущий момент.

Цена WTI 4 августа поднялась на 1,58%, до $41,8, котировки Brent поднялись на 1,73%, до $44,16. Нефть дорожает на техническом факторе фиксации прибыли по спекулятивным шортам. Фактически это означает, что достигнут сильный уровень поддержки. Венесуэла вновь предлагает провести совещание нефтедобывающих стран по вопросу ограничения добычи. Активизировавшиеся разговоры на эту тему также указывают на то, что текущий ценовой уровень нефти становится некомфортным для ключевых экспортеров. Котировки Brent с конца июня не выходят за пределы сформировавшегося нисходящего канала. В этой связи, на мой взгляд, нельзя утверждать, что падение закончилось — просто наступил промежуточный период консолидации и бокового движения цены.

Банк Англии снизил учетную ставку с 0,5% до нового исторического минимума — 0,25% годовых,  а также увеличил объем программы покупки активов на 60 млрд фунтов стерлингов ($79,78 млрд), до 435 млрд и сообщил о намерении приобретать корпоративные бонды. По результатам торговой сессии 4 августа европейские биржевые индикаторы продемонстрировали рост.

Германия сегодня опубликует данные о заказах предприятий в июне (прогноз: рост на 0,6% м/м после 0% за май).

Объем заказов предприятий в Штатах в июне сократился на 1,5% м/м против ожидаемых 1,8% м/м. Количество заявок на получение пособий по безработице за неделю выросло на 3 тыс., до 269 тыс., превысив прогноз на 4 тыс. Американские фондовые площадки в ходе прошедшей сессии демонстрировали слабую разнонаправленную динамику.