Tikr

Рынку нужно охладиться

Как и предполагалось, торги 27 января на российской фондовой бирже прошли в «зеленой зоне». Наибольший рост продемонстрировали акции нефтегазового (+1,81%) и транспортного (+1,27%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 49,995 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Дикси (ао: +4,79%), Роснефть (+3,34%) и ЛУКОЙЛ (+3,24%).

Список аутсайдеров возглавили Сургутнефтегаз (п: -1,64%), ЛСР (ао: -0,79%) и  Магнит (ао: -1,2%) после публикации финансовой отчетности за 4-й квартал и 2016 год.

В этот понедельник, 30 января, об операционных результатах за 2016 год отчитаются О'Кей, Русгидро и АЛРОСА. 

По данным Росстата, уровень безработицы в декабре опустился на 0,1%, до 5,3%. Внешнеторговый оборот за январь-ноябрь составил $422,8 млрд, снизившись на 13,4% г/г. Экспорт за тот же период упал на 19,8% г/г, до $250,7 млрд, а импорт сократился на 1,9% г/г, до $172,1 млрд. Профицит торгового баланса снизился до $78,6 млрд с $137,2 млрд годом ранее.

Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,03%, евро снизился на 0,18%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime выросла на 4 б.п., до 10,48%. С 1 февраля Минфин начнет ежедневно покупать валюту на внутреннем рынке. Учитывая, что сейчас рубль находится на двухлетнем максимуме в условиях стабильного спроса на доллара пара USD/RUB очень привлекательна для продажи. Этот фактор приведет к ослаблению рубля уже 30 января.

Цена на WTI 27 января снизилась на 1,15%, до $53,08, Brent подешевела на 1,19%, до $55,4. По данным COT, с 17 по 24 января фонды нарастили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 21,429 тыс. (+6,13%), до 370,939 тыс. Таким образом, обновлены многолетние максимумы по этому показателю. 

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на 18 (+2,59%) и составило 712. Показатель растет двенадцатую неделю подряд, что свидетельствует о возможном росте добычи.

Фонды не только держат рекордное количество лонгов по нефти, но и наращивают их, что подтверждает мощную поддержку рынка. В этой связи я считаю, что в краткосрочной перспективе Brent будет торговаться в боковике у отметки $55.

Импортные цены Германии в декабре выросли на 1,9% м/м и на 3,5% г/г против ожидаемого роста на 1,3% м/м и на 2,7% г/г. Торги в Европе завершились смешанной динамикой.

Еврозона сегодня опубликует индекс делового климата и индекс потребительского доверия за январь, месяцем ранее они составили 0,79 п. и -5,1 п. соответственно. Германия обнародует индекс потребительских цен за январь (прогноз: снижение на 0,6% м/м и рост на 2% г/г после роста на 0,7% м/м и на 1,7% г/г месяцем ранее). Швейцария выпустит индекс опережающих индикаторов за январь (прогноз: 103,3 п. после 102,2 п. в декабре).

Индекс потребительского доверия США, по данным университета Мичигана, в январе составил 98,5 п., превысив прогноз на 0,4 п. ВВП в 4-м квартале, по предварительным данным, вырос на 1,9% кв/кв при прогнозе 2,2%. Заказы на товары длительного пользования в декабре снизились на 0,4% м/м, тогда как ожидалось их увеличение на 2,6% м/м. Американские фондовые площадки в пятницу торговались вяло и разнонаправленно.

Сегодня Штаты представят данные о динамике личных доходов и расходов в декабре (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 0,5% м/м соответственно после  0% и 0,2% месяцем ранее).

Розничные продажи в Японии за декабрь выросли на 0,6% г/г после 1,7% г/г месяцем ранее. Торги в Японии сегодня проходят в минусе. Остальные площадки закрыты в связи с празднованием Нового года по восточному календарю.

Перед началом сессии 30 января в России Brent торгуется на $0,2 ниже уровня предыдущего закрытия. Мощный рост российского рынка 27 января в первую очередь был обусловлен ожиданиями того, что телефонные переговоры между президентами РФ и США, намеченные на 28-е число, положат начало отмене антироссийских санкций. Таким образом, реализовался принцип «покупай на слухах». Разговор Дональда Трампа и Владимира Путина закончился без громких заявлений, санкции остались в силе. Пришло время «продавать на фактах». Я считаю, что 30 января на российских фондовых площадках будет развиваться нисходящая коррекция после двух дней активного роста.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74833