Tikr

Рынку нужно больше драйверов

Торги 2 сентября на российской фондовой бирже завершились уверенным ростом на фоне позитивной динамики нефти. Вместе с рынком поднимались бумаги транспортного (+0,66%) и горнодобывающего (+0,46%) секторов. Снизились в цене акции телекоммуникационной (-0,66%) и машиностроительной (-0,42%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 22,145 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ВТБ (ао: +5,19%), ММК (+3,36%) и Роснефть (+2,55%).

Список аутсайдеров возглавили Мостотрест (-1,84%), НМТП (ао: -1,31%) и Ростелеком (ао: -0,84%).

В этот понедельник, 5 сентября, заседания советов директоров проведут КАМАЗ, Мегафон, МРСК Сибири и НПК ОВК. Реестры акционеров для участия в ВОСА закроют НЛМК, МТС, МРСК Волги и ММК. 

С 25-го по 31 августа приток капитала в фонды, ориентированные на российские активы, составил $29 млн после оттока в $24,5 млн неделей ранее.

Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,26%, евро опустился на 0,35%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime с предыдущего дня выросла на 1 б.п., до 10,57%. В сентябре выплаты по внешнему долгу России составят порядка $12 млрд, поэтому следует ожидать высокого спроса на доллары. После публикации статистика по США доллар снижается, что окажет рублю некоторую поддержку 5 сентября. В целом я считаю, что пара USD/RUB сегодня будет тестировать уровень поддержки 65 руб.

Цена на WTI 2 сентября поднялась на 1,86%, до $44,32, Brent подорожала на 2,16%, до $46,73. Заявление Владимира Путина в интервью Bloomberg о приемлемости для России заморозки добычи нефти поддерживает рынок энергоресурсов от глубокой просадки. Министр нефти Саудовской Аравии также сделал комментарий о том, что позиции участников переговоров о замораживании уровня добычи нефти существенно сблизились. В целом это позволяет немного оптимистичней смотреть на шансы договоренности о заморозке добычи на саммите ОПЕК. 26-28 сентября в Алжире состоится Международный энергетический форум, в рамках которого ожидаются закрытые переговоры о возможности такого соглашения. 

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на восемь (+1,64%), до 497. По данным COT, с 23-го по 30 августа фонды сократили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 3,699 тыс. (-1,52%), и их общее количество составило 220,403 тыс. Инвесторы корректируют длинные позиции, что оказывает давление на цены. На мой взгляд, торги по Brent 5 сентября пройдут в нейтральном диапазоне $45,7-46,5.

Индекс цен производителей еврозоны в июле опустился на 2,8% г/г и поднялся на 0,1% м/м при прогнозе снижения на 2,9% г/г и роста на 0,1% м/м. Европейские биржевые площадки в минувшую пятницу торговались в плюсе на фоне дорожающей нефти.

Еврозона сегодня опубликует данные о динамике розничных продаж за июль (прогноз: рост на 1,9% г/г и на 0,6% м/м) и индекс доверия инвесторов на сентябрь (прогноз: 5 п. после 47,4 п. месяцем ранее). Великобритания представит индекс деловой активности в сфере услуг за август (прогноз: 50 п. после 47,4 п. в предыдущем месяце). Аналогичный показатель выпустит Германия (прогноз: 53,3 п., без изменений).

Заказы предприятий США в июле выросли на 1,9% м/м, недотянув до ожидаемого уровня 0,1%. Отрицательное сальдо торгового баланса за этот же месяц составило $39,47 млрд при прогнозе дефицита $42,7 млрд. Средняя продолжительность рабочей недели составила 34,3 часа, снизившись с предыдущего месяца на 0,2 ч., средняя почасовая зарплата выросла на 0,1% м/м, что вдвое меньше прогноза. Занятость в несельскохозяйственном секторе составила 151 тыс., недотянув до прогноза 29 тыс. Уровень безработицы составил 4,9%, как и месяцем ранее, хотя ожидалось его снижение до 4,8%.

Американские фондовые индексы 2 сентября продемонстрировали незначительный рост после выхода слабой статистики по рынку труда. Позитивный настрой связан с усилением надежды на то, что Федрезерв не станет поднимать ученую ставку на сентябрьском заседании. Сегодня в связи с празднованием Дня труда биржи США закрыты.

Индекс потребительского доверия Японии в августе составил 42 п. после 41,3 п. месяцем ранее. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая в августе вырос до 52,1 п. с июльских 51,7 п. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается положительная динамика.

Перед началом сессии 5 сентября в России нефть марки Brent торгуется на $0,3 выше уровня закрытия в пятницу. Статистика по США успокоила глобальных инвесторов, и в первую очередь это подтверждает динамика доллара на утренних электронных торгах. Саммит G20 проходит без сенсаций, что является позитивным моментом. Приток в фонды, ориентированные на российские активы, свидетельствует о сохраняющемся аппетите к риску. ММВБ на пятничных торгах достиг исторического максимума, и в целом позитив сохраняется. Но для нового рывка вверх рынку нужно прощупать текущее дно, поэтому я считаю, что торги 5 сентября пройдут в режиме консолидации, а ММВБ будет проверять на прочность уровень 2000 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/72762