Рынку ниже пока не нужно
13 фев 09:44
Торги 10 февраля на российском фондовом рынке завершились разнонаправленно. Номинированный в рублях ММВБ снизился, а долларовый РТС продемонстрировал символический рост. Опускались в цене бумаги финансовой (-1,02%) и нефтегазовой (-0,59%) отрасли. Вверх шли котировки транспортного (+0,58%) и химического (+0,37%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 32,483 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Мостотрест (+4%), КАМАЗ (+2,01%) и СОЛЛЕРС (+1,51%).
Список аутсайдеров возглавили Башнефть (ао: -4,87%), ММК (-2,86%), и Сургутнефтегаз (ап: -2,66%).
В этот понедельник, 13 февраля, заседания советов директоров пройдут в МОЭК, Дикси, в авиакомпании Сибирь и у застройщика Галс-Девелопмент.
По данным EPFR, приток в фонды, инвестирующие в Россию, за прошлую неделю составил $127 млн после $282 млн неделей ранее.
Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,04%, евро потерял 0,26%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам обновив полуторалетний максимум. Ставка по однодневным кредитам Mosprime выросла на 1 б.п., до 10,39%. Жесткая денежная политика ЦБ, обеспечивающая высокий уровень процентных ставок в экономике делает привлекательным операции carry trade, что обеспечивает приток в российские фонды уже тринадцать недель подряд и пока позволяют рублю игнорировать интервенции Минфина. Кроме этого приходится признать, что были закрыты спекулятивные сделки на ослабление рубля, открытые сразу после объявления о намерении Минфина покупать валюту. Сейчас валютный рынок ищет новое дно, и я думаю, что 13 февраля пара USD/RUB продолжит торговаться возле уровня 58 руб.
Цена на WTI 10 февраля поднялась на 1,21%, до $53,78, Brent подорожала на 1,62%, до $56,6. Международное энергетическое агентство сообщило о сокращении добычи нефти странами ОПЕК на 90% от утвержденных ранее квот, что судя по ответному ценовому движению очень позитивно было воспринято рынком. Сегодня ОПЕК представил ежемесячную оценку баланса рынка нефти. Ожидается, что его оценка также подтвердит сокращение предложения нефти.
По данным COT, с 31 января по 7 февраля фонды сократили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 20,540 тыс. (-5,4%) и оно оказалось равно 359,387 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на 12 (+1,65%) и составило 741.
Я считаю, рост цен на нефть имеет шансы продолжиться и 13 февраля.
Индекс промышленного производства Великобритании в декабре вырос на 1,1% м/м и на 4,3% г/г при прогнозе 0,2% м/м и на 3,2% г/г, а отрицательное сальдо торгового баланса составило 10,89 млрд фунтов при прогнозе 11,5 млрд. Европейские фондовые индексы преимущественно поднимались на торгах 10 февраля.
Индекс потребительского доверия США в феврале составил 95,7 п., недотянув до прогноза 2,2 п. Экспортные и импортные цены в январе выросли на 0,1% м/м, как и ожидалось, и на 0,4% м/м вдвое превысив консенсус. На американских биржевых площадках 10 февраля наблюдалась положительная динамика.
ВВП Японии в 4-м квартале увеличился на 0,2% кв/кв, что на 0,1% ниже прогноза. Фондовые площадки АТР в этот понедельник демонстрируют положительную динамику.
Перед началом сессии в России Brent торгуется на уровне закрытия пятницы. Укрепление рубля неблагоприятно для отечественного фондового рынка. За прошлую неделю при относительно стабильных ценах на энергоресурсы нефтегазовые компании потеряли порядка 5% капитализации, номинированной в рублях, что обусловило негативную динамику ММВБ. При этом ведущие мировые биржи были умеренно позитивны. Но, по данным EPFR, приток средств в фонды, инвестирующие в Россию, продолжается, поэтому говорить о масштабной коррекции преждевременно. Я рассчитываю на временную стабилизацию рубля на текущих уровнях, что вкупе с ростом цен на нефть должно 13 февраля обеспечить консолидацию на российских фондовых площадках.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75008