Tikr

Рынку не устоять под наплывом негатива

Сессия 19 июля для российского рынка стала четвертой подряд завершившейся на отрицательной территории. Все сектора закрылись в минусе, а наибольшее падение показал финансовый. Объем торгов оказался на 32% выше среднего за последние 30 дней и составил 45 942 млн руб.

Лидерами роста стали ЛУКОЙЛ (+0,81%), ПИК (ао: +0,74%) и Татнефть (ао: +0,5%). Список аутсайдеров возглавили Алроса (ао: -4,14%), Сбербанк (-4,06%) и ОВК (ао: -3,92%).

Сегодня заседания советов директоров пройдут в ГК ПИК, Татнефти и ДВМП. Русгидро представит производственную отчетность за 1-е полугодие.

Brent в рублях накануне подорожала на 0,47%, до 4 617,44. Ставка по однодневным кредитам Mosprime понизилась на 1 б.п., до 7,42%. Рубль дешевеет уже третью сессию подряд, для этого есть несколько причин. Во-первых, многие предпочитают конвертировать полученные дивиденды в доллары. Во-вторых, негатив на отечественном рынке после разочаровавшего инвесторов завершения переговоров между Трампом и Путиным вызвал вывод инвестиций из российских активов. В-третьих, банки практически исчерпали запасы валютной ликвидности, поэтому ежедневные интервенции Минфина оказывают давление на рубль. Рассчитываю, что в ходе сегодняшней сессии пара USD/RUB дорастет до 64 руб.

Накануне WTI подорожала на 0,71%, до $69,44, а Brent подешевела на 0,63%, до $72,53. Котировки пытаются нащупать  поддержку, нервно реагируя на новости. Саудовская Аравия предупредила о возможном сокращении экспорта в следующем месяце, из-за чего в стране снизятся запасы. Также появилось мнение, что ожидаемый скачок производства нефти в РФ будет кратковременным, поскольку будет обусловлен просто выведением на рынок ранее накопленных запасов. Вместе с тем нельзя игнорировать увеличение добычи в США, которое продолжится, так как текущая цена позволяет эксплуатировать больше сланцевых скважин. Я ожидаю, что в ближайшее время нефть останется в боковике, но волатильность котировок усилится.

Розничные продажи Великобритании в июне снизились на 0,5% м/м и выросли на 2,9% г/г (прогноз: +0,2% м/м и +3,7% г/г). Вчера фондовые площадки Европы торговались преимущественно в минусе из-за недотянувших до ожиданий финансовых результатов компаний за 2-й квартал.

Сегодня в 9:00 мск Германия опубликует данные о динамике индекса цен производителей за июнь (прогноз: +0,3% м/м и +2,9% г/г).

Индекс опережающих индикаторов США в июне вырос на 0,5% м/м при прогнозе 0,4% м/м. Количество заявок на пособие по безработице за неделю составило 207 тыс. против ожидаемых 220 тыс. Индекс деловой активности в Филадельфии в июле оказался равен 25,7 п. (прогноз: 21,5 п. после 21,9 п. в июне). Но, несмотря на сильную статистику, фондовые площадки США закрылись в минусе.

В июне основной индекс потребительских цен Японии вырос на 0,7%, а базовый  — на 0,8%, как и прогнозировалось. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю достигли 601,4 млрд иен после 74,3 млрд неделей ранее. До старта торгов в России индексы АТР показывают негативную динамику.

Вчера отечественный рынок активно снижался на повышенных объемах, полностью игнорируя не менее интенсивное ослабление рубля. Вероятно, влияние переговоров между Трампом и Путиным было переоценено, а фактические итоги встречи недооценены. Кроме того, давление на индексы оказала негативная динамика на внешних площадках. В целом ситуация вынуждает прогнозировать дальнейшее снижение индекса Мосбиржи в район 2250 п. в ходе торгов 20 июля.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/80652