Tikr

Рынком движет инерция

Сессия 20 марта на российских фондовых площадках завершилась в плюсе. Лучше рынка торговались бумаги потребительского сектора, хуже выглядели акции телекоммуникационной отрасли. Торговый оборот был на 7% выше среднего за последние 30 дней и составил 35 444 млн руб.

В лидеры роста вышли Роснефть (+2,38%), Татнефть (ап: +2,2%) и Лента (2,12). Список аутсайдеров возглавили Полюс (-2,75%), САФМАР (ао: -1,81%) и МТС (ао: -1,51%).

Сегодня заседания советов директоров проведут МТС, ДВМП, Алроса и Магнит. Мегафон и Мечел опубликуют результаты за 2018 год по МСФО. 

По данным Росстата, в январе внешнеторговый оборот России составил 46,3 млрд (-17,9% г/г). Из них на экспорт пришлось $29,8 млрд (-11,2% г/г), на импорт — $16,5 млрд (-1,3% г/г). Сальдо торгового баланса снизилось до $13,4 млрд после $16,9 млрд годом ранее.

С 12 по 18 марта индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала марта — на 0,3%, с начала года — на 1,7%.

Brent в рублях 20 марта подорожала на 0,40%, до 4 357,04. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 1 б.п. и составила 7,73%. Продолжение закрытия коротких рублевых позиций по стоп-лоссам вчера продвинуло пару USD/RUB до восьмимесячного минимума. Не последнюю роль в этом процессе сыграл дешевеющий на Forex доллар. Но вот результаты аукциона Минфина показали, что рубль близок к своему максимуму. Из нелимитированногго объема 15-летних ОФЗ вчера Минфину удалось разместить лишь 10,544 млрд руб., что в разы меньше результатов прошлых аукционов. Это означает, что текущий курс рубля уже не привлекателен для иностранных резидентов, покупающих отечественные госбонды. Я считаю, что  намного ниже текущего уровня пара USD/RUB не пойдет.

WTI накануне подорожала на 1,59%, до $59,97, а Brent — на 0,83%, до $68,22. По данным EIA, запасы нефти в США за минувшую неделю снизились на 9,589 млн баррелей (API прогнозировало сокращение на 2,1 млн), а запасы бензина упали на 4,587 млн баррелей. Недельный экспорт сырой нефти увеличился с 2,546 млн до 3,395 млн баррелей в сутки. Ежесуточная добыча повысилась на 0,1 млн баррелей до 12,1 млн. Вторая неделя подряд падения запасов нефти и бензина в США стали драйвером роста для нефтяных котировок.

Перед началом торгов 21 марта нефть продолжает расти, на мой взгляд, позитивного импульса котировкам хватит на весь день.

Индекс цен производителей Германии в феврале снизился на 0,1% м/м  и вырос на 2,6% г/г (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 2,9% г/г). Индекс потребительских цен Великобритании в феврале повысился на 0,5% м/м и на 1,9% г/г (прогноз: рост на 0,5% м/м и на 1,8% г/г после снижения на 0,8% м/м и роста на 1,8% г/г в январе). Тереза Мэй инициировала перенос срока выхода Великобритании из ЕС  до 30 июня. Ведущие фондовые площадки Европы вчера закрылись на отрицательной территории.

Сегодня еврозона опубликует индекс потребительского доверия за март (прогноз: -7,1 п. после -7,4 п. месяцем ранее). Великобритания выпустит индикатор розничных продаж за февраль (прогноз: снижение на 0,4% м/м и рост на 3,3% г/г после роста на 1% м/м и на 4,2% г/г).

ФРС США оставила процентную ставку в диапазоне 2,25-2,5%. Вчера торги на американских биржах завершились разнонаправленно. На премаркете 21 марта фондовые индексы США в основном торгуются в плюсе.

Сегодня Штаты опубликуют число заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 225 тыс. после 229 тыс. неделей ранее), индекс опережающих индикаторов за февраль (прогноз: рост на 0,1% м/м после снижения на 0,1% м/м месяцем ранее) и индекс деловой активности от ФБР Филадельфии за март (прогноз: 4,5 п. после -4,1 п. месяцем ранее).

Перед началом основной сессии на отечественной бирже фондовые индексы АТР демонстрируют позитивную динамику. В Японии торги не проводятся в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия.

Вчера индекс Мосбиржи преодолел локальный уровень сопротивления, поэтому сегодня технические факторы способствуют продолжению его роста.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/83140