Прогнозы и комментарии: Индекс ММВБ еще раз попробует вернуться выше 1700
3 сен 17:48
Итоги торгов 02.09:
Индекс ММВБ понизился на 0,42% до 1690,82п.
Индекс РТС понизился на 1,95% до 789,39п.
Существенных изменений в общей картине на российском рынке акций по итогам среды не произошло. Индекс ММВБ немного откатился вниз, однако технический расклад сейчас остается прежним. Область 1670-1685 выступает зоной торможения снижения, которая отделяет нас от сценария возобновления распродаж с целями ниже 1650.
Повышенный спрос вчера вдруг появился в акциях Роснефти. Бумаги прибавили 2,6% против рынка. В опубликованном накануне обзоре «Тренд недели» мы как раз описывали спекулятивную идею по покупке бумаг этой нефтяной компании. Надежда на рост была связана исключительно с технической ситуацией в акциях. К этому добавились еще и позитивные ожидания рынка по поводу возможных новых договоренностей с китайской стороной в период посещения нашим президентом этой страны. Текущий расклад в Роснефти продолжает выглядеть неплохим с точки зрения дальнейшего удержания длинных позиций. Стоп можно разместить под 245,5 руб.
Также повышенным спросом пользовались акции Распадской (+2,5%). Мне нравится данный актив, который, на мой взгляд, остается недооцененным. Далее основным триггером может стать отчетность за первое полугодие, которая должна выйти уже завтра. Надеемся, что обойдется без неприятных сюрпризов.
В бумагах Аэрофлота (-3,8%) в среду вновь прошла массовая фиксация длинных позиций. Вчера я уже останавливался на этой теме. Компания повесила на себя убыточный актив, так что реакция рынка вполне закономерная.
Более того, оправдались и ожидания того, что после спекулятивного роста акции Трансаэро (-24,5%) к инвесторам придет отрезвление, и они поймут, что никакой идеи в этих акциях пока нет.
Ждем итогов сегодняшнего заседания Совета директоров. Наверняка появятся какие-то новые интересные детали, которые могут поменять отношение инвесторов к происходящему. Ведь сейчас есть ряд сложностей в формате объединения компаний. Отмечу, что учитывая факторы неопределенности вокруг сделки, аналитики ФГ БКС отзывают рекомендацию по акциям Аэрофлота и ставят ее на пересмотр.
В среду на рынке черного золота в первой половине торговой сессии мы видели попытку продолжить снижение. Тем не менее, несмотря на то, что котировки североморской смеси Brent в моменте опускались на $47,7, к концу дня фьючерсы все равно вышли в солидный плюс, поднявшись выше круглой отметки $50. Волатильность остается на экстремальном уровне. Хочу обратить ваше внимание на интересный факт. Текущая дневная свечная формация один в один совпадает с тем, что происходило в начале февраля этого года. На нижеприведенном графике это четко видно.
Если следовать логике сохранения нарисованной в начале года формации, то далее нас ждет несколько сессий роста, в рамках которого цена Brent может подняться выше $54. То есть сегодняшний утренний откат будет выкуплен. К сожалению, прогнозная сила данного сравнения очень низкая. Это просто лишь интересное совпадение.
Продолжая тему нефтяного рынка отметим, что накануне были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. Согласно данным EIA, объем производства продолжил снижаться, да еще и с ускорением. Добыча опустилась до 9,218 млн баррелей в день (-119 тыс.). Именно эти цифры оказали поддержку ценам на нефть. Вместе с тем отметим сообщение Reuters о том, что ОПЕК в августе текущего года впервые с февраля сократила объемы добычи нефти. По итогам прошедшего месяца производство нефти в странах картеля снизилось на 170 тыс. баррелей в сутки, до уровня 31,71 млн баррелей в день (июльские данные также были пересмотрены в худшую сторону). Что касается статистики по добычи нефти в России, то по данным Минэнерго, в августе объем производства составил в среднем 10,68 млн баррелей в день. В июле этот показатель был на уровне 10,65 млн. баррелей в сутки.
Российский рубль вчера летал вслед за переменчивой нефтью. В моменте котировки пары USD/RUB успели проколоть отметку 68, однако затем мы наблюдали солидный откат. Пока котировки находятся ниже уровня 68,7-68,9, среднесрочная техническая цель находится на уровне 62,8-63.
Ключевым событием сегодняшнего дня является заседание ЕЦБ. Однако большинством аналитиков никаких сюрпризов не ожидается.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду выросли. Работающие азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра поднимается на 0,03%, Brent снижается на 0,34%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия среды.
Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре
Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс