Tikr

Прогнозы и комментарии: Америка разворачивается?!

Итоги торгов 20.08:

Индекс ММВБ повысился на 1,30% до 1695,57п.

Индекс РТС повысился на 0,17% до 795,51п.

Сегодня на мировых рынках будет очень интересная торговая сессия. Ситуация продолжает развиваться по достаточно негативному сценарию.

В четверг по Brent мы вновь видели движение на новые минимумы последних месяцев. Несмотря на накопленную перепроданность, инициатива пока по-прежнему остается на стороне продавцов. Накануне локальные попытки роста регулярно сменились возобновлением активности со стороны медведей. В качестве ближайшего ориентира все также в первую очередь можно ориентироваться на отметку $45,19. От этого рубежа котировки отскочили в январе этого года.

Не сильно помог котировкам нефти и валютный фактор. Американский доллар накануне еще немного просел по отношению к ключевым мировым валютам (рубль таковой не является). Индекс доллара закрывал сессию на минимальном значении за последние несколько недель.

Ну а самое интересное происходило на западных рынках акций. В четверг по европейским и американским площадкам прокатилась мощная волна распродаж. Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 2,11%. Техническая картина здесь намекает на слом долгосрочного up-тренда. Закрытие прошло ниже 200-дневной скользящей средней (EMA). Новый локальный минимум на дневном графике вновь оказался ниже предыдущего, что по теории Dow является признаком слома восходящего тренда. Если в ближайшие пару сессий котировки того же S&P 500 не поднимутся выше 2045, то можно будет рассчитывать на длительное погружение ниже 2000. Я даже не исключаю, что провал ниже этого круглого рубежа может произойти уже сегодня, так как все трейдеры видят опасность ситуации. Вчерашнее закрытие было на минимумах сессии, так что обновление этого нижнего экстремума сегодня практически неизбежно. Индекс волатильности VIX или как его еще называют «индекс страха» вчера подскочил на 25,5%, до уровня 19,14 п. Также стоит сказать, что американские индексы S&P 500, Dow Jones Industrial average, Russell 2000 сейчас уже находятся на отрицательной территории относительно уровня закрытия 2014 года. Медвежья картина сформировалась и в немецком индексе DAX, и в британском FTSE 100.

Кроме того, предлагаем взглянуть на график транспортного и промышленного индексов Dow Jones. Сейчас сформировался классический сигнал о сломе бычьего тренда. Недавно образовалась классическая дивергенция между динамикой DJTA и DJIA, что согласно вековой теории может привести к развороту. Более подробно об этом индикаторе можно узнать в нашей отдельной статье.

Если мы посмотрим на американский рынок акций совсем издалека, то и на квартальном графике S&P 500 виднеются признаки слома устойчивой тенденции роста с перспективой формирования большой коррекции.

Вместе с тем, бегство с рынка акций сопровождалось уходом в качество. Ставки по американским Treasuries продолжают снижаться, что говорит о повышенном спросе инвесторов на этот защитный актив. Также повышенный спрос отмечается и в драгметаллах. Золото накануне подросло до $1150 за тройскую унцию, сегодня поднялось до $1166. Мой долгосрочный взгляд на этот благородный металл исключительно положительный, однако еще одной локальной волны распродаж исключать все-таки нельзя. В целом же считаю, что потенциал роста на горизонте двух лет очень существенный и покупать можно хоть с текущих уровней. Любую локальную просадку можно спокойно пересиживать.

Что касается ситуации на российском рынке акций, то, невзирая на продолжение девальвации, индекс ММВБ может быть под давлением всеобщего негатива. Напомню, что слабый рубль – это единственный драйвер роста. Других оснований для подъема наверх сейчас нет. Лучше рынка могут выглядеть бумаги Полюс Золота, Polymetal.

Пара USD/RUB закрывала вчерашний день в районе нового максимума, около 68. Ничего удивительного в этом нет, так как цена Brent ходила в сторону $46. Никакой неоправданной перепроданности рубля сейчас нет. Наоборот, национальная валюта выглядит достаточно неплохо относительно текущих цен на нефть. В курсе USD/RUB до сих пор еще не заложено ни копейки паники. Сегодня ослабление рубля, скорее всего, продолжится. Причин для смены этой тенденции пока еще не появилось (возможно только при развороте нефти наверх). С технической точки зрения закрытие недели уверенно выше 68 откроет дорогу к 70,8-71,1.

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг заметно снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,39%, Brent падает на 1,12%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия четверга.

Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре

Карпунин Василий

Эксперт БКС Экспресс

Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-amerika-razvorachivaetsia