Потенциал роста акций Азота ограничен
4 окт 10:26
Акции Кемеровского Азота выросли, пора фиксировать прибыль.
В последние дни акции Кемеровского Азота продемонстрировали буйный рост и в среду, 30 сентября, достигли уровня 385 руб. По нашему мнению, данный уровень вполне подходит для того, чтобы зафиксировать прибыль.
Мы напоминаем, что у нас имеются веские основания ожидать принудительного выкупа акций Кемеровского Азота по цене 434 руб. Сибур уже аккумулировал под своим контролем достаточный пакет акций Азота.
После конвертации облигаций предприятия в акции доля Сибура возрастет до 95%, что и станет основанием для выкупа. Наиболее вероятно, что выкуп произойдет в середине-конце 2010 года. Тем не менее имеются риски того, что выкуп бумаг будет осуществлен в последующие годы. Покупка акций Азота сейчас с последующей продажей по оферте в 2011-2014 годах выглядит малопривлекательно с учетом стоимости денег и прогноза снижения курса рубля к доллару. Таким образом, потенциал роста акций Азота ограничен, а риски высоки. Мы рекомендуем продавать акции предприятия.
Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Михаил Сайно
www.bcs.ru
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/potencial-rosta-akciy-azota-ogranichen