Tikr

Положения у рынка шаткое

Сессию 24 июля российские индексы завершили в минусе. Лучше рынка торговались бумаги электроэнергетического сектора, хуже выглядели акции транспортной отрасли. Оборот оказался на 15% ниже среднего за последние 30 дней и составил 33 918 млн руб.

В лидеры роста вышли Русгидро (+2,24%), Русал (+2,1%) и Алроса (ао: +1,91%). Список аутсайдеров возглавили Газпром (ао: -2,48%), Мосбиржа (-1,65%) и Северсталь (ао: -1,64%).

Сегодня EВРАЗ отчитается за второй квартал о производственных результатах, а Mail.ru Group — по МСФО. Магнит представит финансовый отчет за полугодие.

В январе-мае внешнеторговый оборот России, по данным Росстата, снизился на 2,5% г/г и составил $266,9 млрд, в том числе экспорт — $169,6 млрд, импорт — $97,3 млрд. Положительное сальдо торгового баланса снизилось с  $74,2 млрд за тот же период 2018-го до $72,3 млрд.

С 16 по 22 июля индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, сначала июля — на  0,3%, с начала года — на 2,8%.

Brent в рублях 24 июля подешевела на 1,44%, до 3 995,97. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 6 б.п. до  7,47%. Вчера Минфин разместил 20-летние ОФЗ в полном объеме 20,000 млрд руб., причем спрос на 75% превысил предложение. Этот довольно неожиданный результат сигнализирует о долгосрочной поддержке для рубля. Сегодня уплатой НДС, акцизов и НДПИ завершается июльский налоговый период, после чего спрос на рубль ослабнет. Учитывая негативную динамику отечественных акций и нефтяных котировок, в ближайшее время стоит ожидать постепенного укрепления пары USD/RUB в район 64 руб.

 

WTI накануне подешевела на 2,22%, до $55,88, Brent — на 1,65%, до $63,13. Примечательно, что падение котировок не согласуется с нефтяной статистикой по США. Так, по данным EIA, запасы нефти в США за минувшую неделю упали на 10,835 млн баррелей при прогнозе API 11 млн. Запасы бензина практически не изменились. Ежесуточная добыча сократилась до 11,3 млн баррелей, что во многом объясняется неблагоприятными погодными условиями в Мексиканском заливе. Стоит отметить, что снижение котировок на фоне сокращения запасов и сохраняющейся напряженности в Персидском заливе угрожает нефти новой нисходящей волной.

Индекс деловой активности в промышленности еврозоны и Германии в июле составил 46,4 п. и 43,1 п. соответственно (прогноз: 47,6 п. и 45,2 п. соответственно после 47,6 п. и 45 п. месяцем ранее). Аналогичные показатели в сфере услуг составили 53,3 п. и 55,4 п. (прогноз: 53,3 п. и 55,3 п. соответственно после 53,6 п. и 55,8 п. месяцем ранее). Вчера фондовые площадки Европы закрылись слабым разнонаправленным движением.

Сегодня ЕЦБ примет решение о ставках по кредитам и депозитам, но изменений в этом отношении не ожидается. Германия выпустит данные об индексе делового оптимизма в июле (прогноз: 97,1 п. после 97,4 п. месяцем ранее).

Продажи нового жилья США в июне составили 0,646 млн (прогноз: 0,66 млн после 0,604 млн месяцем ранее). Американские площадки в минувшую среду не показали единой динамики.

Сегодня Штаты опубликуют еженедельные данные о количестве заявок на пособие по безработице (прогноз: 219 тыс. после 216 тыс. неделей ранее). Также выйдут данные о заказах на товары длительного пользования за июнь (прогноз: +0,7% м/м после -1,3% м/м месяцем ранее). Если статистика окажется позитивной, это уменьшит шансы на снижение учетной ставки ФРС на ближайшем заседании и негативно отразится на фондовом рынке.

Перед началом основной сессии в России фондовые площадки АТР демонстрируют разнонаправленную динамику.

Коррекция отечественного рынка с учетом последних макроданных напрашивалась давно. Но вот ее размеры и длительность можно предсказывать, лишь основываясь на технических индикаторах. Пока тенденция негативная, но в последние три сессии индекс Мосбиржи старается консолидироваться. Если в ближайшее время минимум вчерашней сессии будет пробит, отечественный рынок направится к долгосрочной цели на уровне 2640 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/84551