Полюс Золото - компания, которой кризис на руку
4 окт 12:08
Читайте также:
- Рейтинг KazakhGold стал позитивным из-за «Полюс Золота»
26.06.2009
|17:24
Гендиректор компании «Полюс Золото» Евгений Иванов вчера дал интервью газете «Ведомости», в котором рассказал о благоприятной конъюнктуре в российской золотодобывающей отрасли.
Иванов отметил превосходные перспективы осуществления текущих проектов компании и рассказал о планах приобретения ряда новых активов в России и Казахстане, рассчитанных на достижение синергетического эффекта. Гендиректор Полюса Золото ответил также на вопросы о влиянии на компанию мирового экономического кризиса и о ее стратегии развития.
Интервью проанализировали аналитики ФК «Уралсиб»:
«Мы подтверждаем положительную оценку перспектив компании. Единственная относительно новая цифра, прозвучавшая в ходе интервью, – прогнозируемый объем добычи золота по итогам 2009 г. на уровне 40 т (1 286 тыс. унций).
Данная оценка предполагает, что по сравнению с прошлым годом прирост составит 5%, тогда как наша текущая оценка добычи – 42,8 т (1 333 тыс. унций) – соответствует приросту на 9%. Между тем, если цитировать гендиректора точно, то компания «возьмет планку 40 т в год», то есть не исключено, что Иванов лишь использовал осторожную формулировку и по итогам года показатель может оказаться выше.
Мы предпочитаем дождаться операционных результатов за I полугодие, чтобы точнее оценить перспективы компании по итогам всего года. Однако не исключено, что наш текущий прогноз окажется излишне оптимистическим. Если добыча Полюса Золото действительно составит 40 т, это снизит наш прогноз EBITDA на 2009 г. примерно на 5%, но на долгосрочных финансовых прогнозах и перспективах роста добычи не скажется.
Учитывая, что данные перспективы – основной фактор инвестиционной привлекательности Полюса – сохраняются, мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании».
БКС Экспресс
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/polyus-zoloto-kompaniya-kotoroy-krizis-na-ruku