Пятерка самых интересных предложений рынка долга
5 сен 18:07
Рынок новых размещений на прошедшей неделе был малопредставителен, но на нем все же появилось несколько интересных предложений. Транснефть в ходе подписки на биржевые облигации серии БО-06 установила финальный ориентир по 1 и 2-12 купонам в размере 9,30%, что соответствует доходности к оферте 30 августа 2022 года 9,52%. Облигации десятилетние, объем выпуска составляет 17,0 млрд руб., подписчиком выступает Sbervank CIB. Текущие YTM по облигациям эмитента, размещенным на открытом рынке, лежат в диапазоне от 8,40% до 12,34% к погашению либо оферте от января 2017-го до апреля 2026 года.
Государственная транспортная лизинговая компания ведет подписку на десятилетние биржевые облигации серии БО-08 объемом 5,0 млрд руб. Предварительный ориентир по 1 и 2-10 купонам установлен в диапазоне 12,0-12,5%, что соответствует доходности к оферте в сентябре 2021 года в диапазоне 12,36-12,89%. Текущие YTM по облигациям эмитента, размещенным на открытом рынке, лежат в диапазоне от 9,51% до 12,43% к погашению либо оферте от октября 2016-го до декабря 2025 года.
Из состоявшихся размещений отмечу пятнадцатилетний выпуск МТС биржевых облигаций серии БО-02 объемом 10 млрд руб. Сбор заявок на бонды прошел 25 августа. Во время премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на ставку 1-го купона в 9,60-9,75% годовых. В ходе book building ориентир дважды снижался и в финале составил 9,4% годовых, что соответствует YTM к оферте 9,52%. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга установлена в размере 9,4% годовых, к ней приравнена ставка 2-4-го купонов. Объявлена двухлетняя оферта. Организаторами выступали Sberbank CIB и Газпромбанк. В настоящее время в обращении также находятся 4 выпуска классических облигаций МТС на 35,012 млрд руб. и один биржевой выпуск облигаций на 10 млрд руб., которые торгуются с доходностью от 8,36% до 10,04%.
В субфедеральном сегменте рынка размещаются пятимиллиардный выпуск амортизируемых облигаций республики Мордовия серии 34003 с погашением в 2021 году. Ориентир по 1-20 купонам установлен в размере 11,7-12,0%, что соответствует YTM к погашению 12,22-12,55%. Погашение выпуска осуществляется амортизационными частями в даты выплат 12-го (30%), 16-го (30%) и 20-го (40%) купонных доходов. Книга заявок была открыта 5 сентября с 11:00 до 15:00 мск. Организаторы — Совкомбанк, ВТБ Капитал, Газпромбанк. Текущая доходность по облигациям эмитента на открытом рынке лежит в диапазоне от 10,96 до 11,15%.
Минфин на прошедшей неделе разместил ОФЗ серии 26218 (постоянный купон 8,5%, погашение в 2031 году) при спросе 35,91 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 102,93% номинала со средневзвешенной доходностью 8,32% годовых.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/72768