Первая пятерка майских размещений
10 мая 15:57
Активность на рынке новых размещений спала по сравнению с ажиотажем середины апреля. По-видимому, это связано с предпраздничным периодом. Тем не менее несколько предложений, которые представляют интерес для инвесторов, все же есть.
Так, 11 мая Башнефть начнет размещение биржевых десятилетних облигаций серий БО-06 и БО-08 общим объемом 15 млрд руб. Book-building начался 6 мая. Ставка 2-18-го купонов приравнена к ставке 1-го купона, равной 10,9%. По бумагам предусмотрены девятилетние оферты. Эмитент установил для выпуска БО-06 возможность досрочного погашения в дату окончания 10-го купонного периода, а для выпуска БО-08 — в дату окончания 12-го купонного периода. Также компания объявила на 23 мая оферту по облигациям серий БО-04 (YTM 10,63%) и БО-07 (12,47%) совокупным объемом 10 млрд руб. Компания приобретет до 5 млн облигаций каждой серии номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 16-го по 20 мая. Цена приобретения — 101,4% от номинала. В настоящее время в обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций компании на 25 млрд руб. и восемь классических на 90 млрд руб. с погашением от конца 2016-го до первой половины 2025 года и диапазоном YTM от 6,21% до 12,47%.
Банк ДельтаКредит размещает десятилетние бонды серии БО-20 с офертой в 2019 году. Купоны полугодовые, ориентир по ставке 1-6 купона составляет 10,75-11%, что соответствует YTM к оферте 11,04-11,30%. Прием заявок начался 5 мая, размещение состоится 18-го. Организатором выступает Росбанк. Объем выпуска — 5 млрд руб. В настоящее время на рынке обращается шесть биржевых и девять классических выпусков эмитента с погашением от 2-го полугодия текущего до конца 2025 года и диапазоном YTM от 10,62% до 14,49%. Банк ДельтаКредит входит в состав французской банковской группы Societe Generale и занимает 48-е место по активам-нетто (163,88 млрд руб.)
Регион-Инвест установил ставку первого купона по пятилетним биржевым облигациям БО-06 на 10 млрд руб. в размере 13,75%. Заявки на облигации компания собирала 5 мая, техническое размещение ценных бумаг запланировано на 10-е. По ним предусмотрена полугодовая оферта. На рынке обращаются пять биржевых и один классический выпуск эмитента с погашением от 2019-го до 2022 года и YTM от 10,69% до 13,71%.
Из состоявшихся размещений отмечу 15-миллиардный трехлетний биржевой выпуск Внешэкономбанка серии ПБО-001Р-02 с купонной ставкой 1-12 квартальных купонов в размере 10,9%, что дает YTM к погашению 11,35%. Объем спроса составил 20 млрд руб.
Один из крупнейших российских ритейлеров X5 разместил биржевые облигации серии БО-06 на сумму 5 млрд руб. с погашением в 2023 году и офертой в ноябре 2017 года. Спрос более чем вдвое превысил предложение, составив 10,6 млрд руб., в результате чего эмитент снизил купонную ставку с первоначального ориентира в 10,5-10,7% до итоговых 10,5% (YTM к оферте 10,76%) по 1-3 купонам. Таким образом, в настоящее время в обращении находятся пять биржевых выпусков эмитента и один классический номинальным объемом 33 млрд руб. с погашением от июля 2016 года до апреля 2023-го и YTM от 9,99% до 12,98%.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/68396