Ожидание жестких санкций отправит рынок вниз
15 фев 11:50
Сессия 14 февраля завершилась снижением российских фондовых индексов. Хуже рынка выглядели бумаги финансового сектора, лучше торговались акции химической промышленности. Объем торгов был на 86% выше среднего за последние 30 дней и составил 67 124 млн руб., что свидетельствует о масштабном выводе капитала с рынка.
В лидеры роста вышли Полюс (+2,04%), Фосагро (ао: +1,09%) и Юнипро (ао: +1,71%). Список аутсайдеров возглавили Сбербанк (ао: -4,43% и ап: -3,37%), Система (ао: -3,9%) и Газпром (ао: -2,59%).
Сегодня Транснефть и Акрон проведут заседания советов директоров. Акрон закроет реестр акционеров для участия в ВОСА. Яндекс отчитается по US GAAP за 2018 год.
Brent в рублях накануне подорожала на 1,73%, до 4 305,67. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 1 б.п. и составила 7,74%. Осмысление анонсированных антироссийских санкций со стороны США — это главный фактор, определяющий динамику рубля и всего отечественного рынка. Новый пакет санкций может оказаться жестче, чем тот, рассмотрение которого было отложено в прошлом году из-за промежуточных выборов в Конгресс. Кроме запрета на операции с отечественным долгом, ограничения могут распространиться госкомпании энергетического сектора. Представитель ЦБ уже заявил, что эффект от этих санкций будет меньше, чем от всех остальных. Но, на мой взгляд, новые ограничения способны привести к ужесточению монетарной политики. Четким маркером ситуации станет спрос на ОФЗ на следующей неделе. В целом сейчас сложно ожидать от рубля позитивной динамики. Вероятнее всего, сегодня пара USD/RUB поднимется до 67.
WTI 14 февраля подорожала на 1,22%, до $54,58, Brent — на 1,52%, до $64,60. Нефть растет преимущественно благодаря сокращению добычи странами ОПЕК, Венесуэлой и Россией. Технически рынок также выглядит более «бычьим». Вероятно, сегодня нефтяные котировки продолжат двигаться вверх.
ВВП еврозоны в четвертом квартале по предварительной оценке, как и ожидалось, вырос на 0,2% кв/кв и 1,2% г/г. ВВП Германии за тот же период не изменился по отношению к предыдущему кварталу и вырос на 0,6% г/г (прогноз: рост на 0,1% кв/кв и 0,7% г/г после снижения на 0,2% кв/кв и роста на 1,1% г/г кварталом ранее). Большинство ведущих фондовых площадок Европы вчера закрылись в минусе.
Сегодня Великобритания выпустит данные о розничных продажах за январь (прогноз: рост на 0,2% м/м и 3,4% г/г после снижения на 0,9% м/м и роста на 3% г/г.
Индекс цен производителей США в январе снизился на 0,1% м/м (прогноз: рост на 0,1% м/м после снижения на 0,1% м/м месяцем ранее), число заявок на пособие по безработице за неделю в Штатах составило 239 тыс. (прогноз: 225 тыс. после 235 тыс. неделей ранее). Торги 14 февраля на американских фондовых площадках прошли разнонаправленно. Инвесторы ждут подтверждения прогресса в переговорах между Китаем и США. На премаркете американские фондовые индексы движутся вниз.
Сегодня Штаты опубликуют данные о динамике импортных и экспортных цен за январь (прогноз: снижение на 0,1% м/м в обоих случаях после 0,1% м/м и 0,6% м/м соответственно месяцем ранее), индекс промышленного производства за январь (прогноз: рост на 0,1% м/м после 0,3% м/м месяцем ранее) и индекс потребительского доверия за февраль (прогноз: 93 п. после 91,2 п. месяцем ранее).
Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 102 млрд иен после 124 млрд неделей ранее. Индекс потребительских цен Китая в январе прибавил 0,5% м/м и 1,7% г/г (прогноз: рост на 0,5% м/м и на 1,9% г/г). Перед началом основной сессии на отечественной бирже фондовые индексы АТР демонстрируют снижение.
Вчерашняя динамика индекса Мосбиржи выявила его неспособность к отскоку из-за неопределенности ситуации с новыми санкциями. Между тем за выходные могут появиться новые негативные подробности по этой теме. На этом фоне я прогнозирую продолжение падения на российских фондовых площадках.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/82794