ОПЕК отправила рынок в нокаут
7 дек 09:18
Прошлая неделя на отечественной фондовой бирже завершилась в «красной зоне». Значительнее других снижались бумаги нефтегазовой (-2,06%) и горнодобывающей (-1,35%) отраслей. Рост наблюдался лишь в акциях транспортного (+0,94%) сектора. Объем торгов был чуть выше среднего за месяц — 38,557 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Башнефть (ао: +2,76% и ап: +1,72%), Аэрофлот (+1,45%) и ТМК (ао: +1,42%). В список аутсайдеров попали НОВАТЭК (ао: -3,93%), Магнит (ао: -3,84%) и Э.ОН Россия (-3,48%).
В этот понедельник, 7 декабря, Сбербанк отчитается по РСБУ за одиннадцать месяцев. Ростелеком в Лондоне проведет день инвестора.
По данным Росстата, индекс инфляции в ноябре повысился на 0,8% м/м и на 12,1% г/г.
Индекс доллара в пятницу вырос на 0,73%, евро снизился на 0,9%, рубль ослаб по отношению обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 2 б.п., до 11,38%. Статистика по занятости в США укрепляет уверенность в скором повышении учетной ставки ФРС, которое окажет давление на рубль. Впрочем, на первый план в формировании стоимости рубля, безусловно, выходит падение цен на нефть. Я считаю, что при отсутствии экстраординарных событий к концу года пара USD/RUB протестирует уровень 70 руб.
Котировки WTI 4 декабря снизились на 2,75%, до $40,11 за баррель, Brent подешевела на 2,02%, до $43,16. После оглашения решения ОПЕК о повышении квот на добычу цены на нефть существенно снизились. По данным COT, за прошедшую неделю фонды сократили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 5,758 тыс. (-5,97%), при этом общее количество чистых длинных позиций составляет 90,763 тыс. Хедж-фонды на бирже NYMEX уменьшают объемы покупок четвертую неделю подряд. Впрочем, стоит отметить, что этот процесс постепенно замедляется. По подсчетам Baker Hughes, за минувшую неделю количество действующих буровых установок в США снизилось на десять (-1,8%), до 545. В целом ОПЕК ошарашила рынок своим решением, поскольку такой вариант практически никем из экспертов не прогнозировался. Теперь давление на рынок углеводородов усилится. До начала торгов 7 декабря на отечественном рынке нефть серьезно дешевеет относительно уровней закрытия пятницы.
Индекс потребительских цен Швейцарии в ноябре снизился на 0,1% м/м и на 1,4% г/г, в первом случае оказавшись на 0,1% хуже прогноза, а во втором на ту же величину лучше. Заказы предприятий Германии в октябре выросли на 1,8% м/м, на 0,6% опередив консенсус. Европейские фондовые индексы завершили неделю в минусе.
Еврозона сегодня выпустит индекс доверия инвесторов на декабрь (прогноз: 17 п. после 15,1 п. месяцем ранее). Германия представит индекс промышленного производства за октябрь (прогноз: рост на 0,7% м/м после снижения на 1,1% в предыдущем месяце).
В пятницу в Штатах вышел блок статистики по рынку труда за ноябрь. Стало известно, что средняя почасовая заработная плата, как и ожидалось, выросла на 0,2% м/м, средняя продолжительность рабочей недели осталась без изменений — 34,5 часа, занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 211 тыс. при прогнозе 200 тыс., а уровень безработицы, как и ожидалось, составил 5%. Отрицательное сальдо торгового баланса США в октябре равнялось $43,89 млрд при прогнозе $40,5 млрд. Американские фондовые индексы в пятницу двигались вверх на фоне сильной статистики по рынку труда.
Индекс делового довери в Японии на декабрь составил 9 п. после 3 п. месяцем ранее. Сегодня фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона вышли в «зеленую зону».
Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,7 балла.
Учитывая динамику, продемонстрированную ММВБ в прошлую пятницу, я с полной уверенностью констатирую разрушение восходящего тренда, в котором двигался отечественный рынок с октября. Решение ОПЕК очень негативно для российской биржи, и полностью отыграть его за сессию она никак не могла. Кроме того, я считаю, что решение об отмене Думой приоритета международного права в России не служит сигналом к стремлению сблизиться со странами Запада и улучшить инвестиционный климат. Предполагаю, что торги 7 декабря на отечественных площадках пройдут в отрицательной зоне с возможным тестированием уровня 1732 п. по ММВБ.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/64512