Tikr

ОПЕК окрылила рынок

Последние торги осени на отечественных фондовых площадках прошли в «зеленой зоне». За рынком последовали котировки бумаг транспортного (+1,97%) и электроэнергетического (+1,5%) секторов. Снижались акции горнодобывающей (-1,39%) и машиностроительной (-0,7%) отрасли. Объем торгов был гораздо выше среднего за последние 30 дней — 58,334 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали АЛРОСА (ао: +4,38%), ФСК ЕЭС (ао: +4,22%) и Транснефть (ап: +3,89%).

Список аутсайдеров возглавили НЛМК (ао: -4,11%), СОЛЛЕРС (-2,82%) и ММК (-2,7%).

В этот четверг, 1 декабря, внеочередные общие собрания акционеров проведут Протек и Детский мир.

С 22 по 28 ноября индекс потребительских цен, по оценке Росстата, понялся на 0,1%. С начала ноября рост составил 0,5%, с начала года — на 5% против 0,8% и 12,1% соответственно в аналогичных периодах 2015-го.

Индекс доллара накануне вырос на 0,53%, евро опустился на 0,48%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам, благодаря повышению цен на нефть. 

Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 11 б.п., до 10,38%. Стоит отметить, что установившаяся зависимость между стоимостью пары USD/RUB и котировками нефти Brent на сегодня предполагает сбалансированную цену пары на уровне 62,3 руб. Таким образом, следует ожидать укрепления рубля в ближайшее время.

Цена на WTI 30 ноября повысилась на 8,25%, до $48,95, Brent подорожала на 10,64%, до $51,39. 

Слухи о недееспособности ОПЕК оказались преувеличенными.  По итогам прошедшего заседания было решено с января будущего года на полгода сократить общую добычу на 1,2 млн баррелей в сутки, хотя предварительная договоренность предполагала сокращение на 1,4 млн. Не исключено, что срок действия этого договора может быть продлен.

Вместе с тем осталось невыясненным, какая информация будет браться при определении объема добычи — официальная или экспертная оценка независимых компаний. Страны, не входящие в картель, согласились сократить добычу на 0,6 млн баррелей в сутки. При этом по одним данным Россия согласилась сократить добычу на 0,3 млн баррелей в сутки, по другим на 0,2 млн. На этом фоне я ожидаю, что 1 декабря нефть продолжит рост хотя бы по инерции, оставшейся от вчерашнего позитива.

Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 0,884 млн баррелей при прогнозе роста на 0,636 млн, запасы бензина увеличились на 2,097 млн баррелей после 2,317 млн неделей ранее. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США выросла до 8,699 млн баррелей в сутки (+0,1%). Очень много фактов указывает на то, что американские сланцевые производители смогли повысить рентабельность. Рост цен на нефть поддержит производство в США.

Индекс потребительских цен еврозоны в ноябре, как и ожидалось, вырос на 0,6% г/г. Уровень безработицы Германии в ноябре составил 6%, без изменений, а индикатор розничных продаж в октябре вырос на 2,4% м/м и снизился на 1% г/г при прогнозе роста на 1% в обоих случаях. Индекс потребительской уверенности Великобритании в ноябре составил -8 п., после -3 п. месяцем ранее. Индекс опережающих индикаторов Швейцарии в ноябре равнялся 102,2 п. против ожидаемых 104 п. Европейские фондовые площадки торговались накануне в небольшом плюсе.

Еврозона сегодня опубликует данные об уровне безработицы за октябрь (прогноз: 10%, без изменений) и индексе производственного сектора за ноябрь (прогноз: 53,7 п., как и месяцем ранее). Великобритания и Германия обнародуют индекс деловой активности в промышленности за ноябрь (прогноз: 54,5 п. и 54,4 п. соответственно после 54,3 п. и 54,4 п. месяцем ранее). Швейцария выпустит индикатор розничных продаж за октябрь, месяцем ранее он снизился на 2,3% г/г.

Личные расходы и доходы граждан США в октябре выросли на 0,3% м/м и на 0,6% м/м соответственно против ожидаемого роста на 0,5% м/м и на 0,4% м/м. Чикагский индекс деловой активности в ноябре составил 57,6 п., превысив прогноз на 5,6 п. Фондовая Америка завершила торги 30 ноября преимущественно в «красной зоне».

Штаты сегодня представят данные о расходах на строительство за октябрь (прогноз: рост на 0,5% м/м после снижения на 0,4% м/м месяцем ранее), индекс делового оптимизма в промышленности за ноябрь (прогноз: 52,2 п. после 51,9 п. в октябре) и сведения о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 253 тыс после 251 тыс за предыдущую неделю).

Индекс деловой активности в промышленности Китая по данным Caixin в ноябре составил 50,9 п., превысив прогноз на 0,1 п. Аналогичный показатель, по версии Бюро статистики, составил 51,7 п. при прогнозе 51 п. Индекс деловой активности в промышленности Японии в ноябре вырос на 0,2 п. м/м, до 51,3 п.. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 330,5 млрд иен после 461,5 млрд неделей ранее. Торги в Азиатско-Тихоокеанском регионе сегодня проходят в плюсе.

Перед началом сессии 1 декабря в России Brent торгуется на $1,6 выше уровня вчерашнего закрытия. Рынок получил поддержку, на которую надеялся. Теперь многое зависит от стабильности котировок нефти на достигнутых уровнях. Пока цена движется вверх, российские фондовые индексы обеспечены поддержкой. Однако стоит отметить, что нынешних отметок ММВБ достигал при цене нефти выше $50, поэтому ее текущий уровень уже заложен в котировках индекса. Также стоит отметить, что рубль может продолжить укрепление, и это также ограничит рост ММВБ.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74083