Облигации «Системы» дошли до рынка
4 окт 09:40
Читайте также:
- «Системе» не хватает нефти
09.11.2009
|11:05
- АФК "Система" погасит долг перед ВТБ
06.11.2009
|10:43
- Moody''s собирается повысить рейтинги АФК "Системы"
26.10.2009
|16:04
Комментарий: Андрей Богданов – Газпромбанк
АФК «Система» начала размещение 7-летних облигаций 3-й серии объемом 19 млрд рублей (порядка $660 млн). По облигациям предусмотрена выплата 14 полугодовых купонов, а также 3-летняя оферта.
Решение о выпуске облигаций было принято 5 августа 2009 года. Их размещение должно завершиться 30 ноября. Ориентир ставки первого купона составляет 12,25-13 % годовых.
Привлеченные средства «Система» планирует направить на рефинансирование долга и оптимизацию долгового портфеля. В первую очередь речь идет об увеличении доли рублевых заимствований.
На конец второго квартала 2009 года консолидированный долг АФК «Система» составлял $12,9 млрд , из них краткосрочный – 34%. 53% долга было номинировано в долларах и еще 10% – в евро. Долг корпоративного центра составлял $5,1 млрд, включая $2,7 млрд, которые были привлечены на покупку активов Башкирского ТЭК.
«Таким образом, размещение рублевых облигаций объемом около $660 млн позволит «Системе» рефинансировать порядка 27% обязательств корпоративного центра без учета долга БашТЭКа, что, по нашему мнению, должно позитивно сказаться на финансовом положении и уровне риска», - делает вывод Андрей Богданов, начальник департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка.
БКС Экспресс
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/obligacii-sistemy-doshli-do-rynka