Новогоднее ралли на рынке вышло на финишную прямую
5 янв 18:25
Как и ожидалось, торги 4 января на российской бирже завершились снижением. За рынком последовали бумаги транспортной (-1,57%) и телекоммуникационной (-0,94%) отраслей. Поднимались в цене акции электроэнергетического (+0,6%) и машиностроительного (+0,37%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 25,11 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Интер РАО (ао: +5,63%), Полиметалл (+2,95%) и АФК Система (ао: +1,96%).
Список аутсайдеров возглавили Роснефть (-3,12%), ЛУКОЙЛ (-2,67%) и Сбербанк (ао: -2,32%, ап: -1,31%).
Индекс доллара накануне снизился на 0,67%, евро поднялся на 0,51%. Рубль укреплялся к обеим основным валютам. По данным ЦБ, в январе на погашение внешнего долга, включая проценты, требуется $4,331 млрд, и это минимальный объем средств на эти цели с января 2015-го. Это ослабит спрос на валюту и окажет поддержку рублю. Вместе с тем, чтобы пара USD/RUB опустилась ниже 60 руб., Brent должна перевалить за $60. Пока этого не случилось, пара продолжит колебаться у 60,5.
Цена на WTI 4 января поднялась на 1,68%, до $53,33, Brent подорожала на 1,53%, до $56,45. Штаты сегодня представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,152 млн баррелей после роста на 0,614 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: рост на 1,786 млн баррелей после снижения на 1,593 млн за предыдущую неделю).
Goldman Sash не ожидает полного исполнения обязательств по сокращению добычи как в ОПЕК, так и в не входящих в картель странах и прогнозирует максимальную цену для Brent на уровне $59. Этот уровень подтверждается и технической картиной рынка.
Я рассчитываю, что 5 января котировки Brent лягут в боковик в районе отметки $56.
Индекс потребительских цен еврозоны в декабре вырос на 1,1% г/г, на 0,1% опередив консенсус. Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в декабре составил 54,3 п., превысив прогноз на 0,5 п. Европейские фондовые площадки завершили торги 4 января слабой разнонаправленной динамикой.
Еврозона сегодня выпустит индекс цен производителей за ноябрь (прогноз: рост на 0,1% м/м и снижение на 0,1% г/г после роста на 0,8% м/м и снижения на 0,4% г/г в октябре). Великобритания опубликует индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь (прогноз: 54,7 п. после 55,2 п. месяцем ранее). Швейцария представит индекс потребительских цен за декабрь, которые в ноябре опустились на 0,2% м/м и на 0,3% г/г.
Вчера был опубликован протокол ФРС США, в котором участники заседания подчеркнули неопределенность в отношении сроков, размера и состава любых будущих фискальных и других экономических мер. Это, в свою очередь, связано с заявленной налогово-бюджетной политикой избранного президента страны Дональда Трампа, которая создает неясность относительно ее влияния на экономический рост в Штатах. Американские биржевые площадки 4 января закрылись в плюсе.
Сегодня Штаты опубликуют индекс экономических условий в непроизводственной сфере за декабрь (прогноз: 56,6 п. после 57,2 п. в ноябре) и данные о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 260 тыс. после 265 тыс. неделей ранее).
Индекс деловой активности в секторе услуг Китая, по данным Caixin, в декабре составил 53,4 п. после 53,1 п. месяцем ранее. На биржах АТР сегодня наблюдаются распродажи.
Перед началом сессии 5 января в России Brent торгуется на $0,6 выше уровня вчерашнего закрытия. Первые прогнозы инвестбанков указывают на достижение локального потолка в ценах на нефть, и это касается фондового рынка России в целом. Объемы торгов по-прежнему ниже среднего, и я считаю, что по ходу активизации инвесторов ММВБ будет сложно удержаться у текущих максимумов. Протокол декабрьского заседания ФРС указал на более осторожный подход к следующим повышениям ставки в текущем году. Но, похоже, это слабо отразилось на фондовом рынке США, хотя и снизило стоимость доллара. Предполагаю, что в ходе предстоящей сессии отечественные фондовые индексы будут консолидироваться, а затем последует коррекция после традиционного новогоднего ралли.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/74531