НЛМК намерен увеличивать сырьевую независимость
4 окт 10:01
По сообщению газеты РБК daily, НЛМК намерен увеличивать самообеспеченность сырьем за счет покупки одного или нескольких производителей коксующегося угля.
Сейчас компания покупает уголь у Распадской, Евраза и Сибуглемета. Мы считаем, что именно последний может стать объектом поглощения НЛМК, т. к. эта компания является практически единственным независимым производителем коксующегося угля на российском рынке и может обеспечить более 80% потребностей НЛМК. Однако Сибуглемет вряд ли захочет продаваться дешево при растущих ценах и объемах потребления угля в РФ и за рубежом. Согласно нашей оценке, компания стоит порядка $2.5 млрд, так что за контрольный пакет НЛМК может отдать порядка $1.3-1.5 млрд.
Новость мы считаем нейтрально-позитивной для НЛМК. Согласно нашей последней оценке, справедливая стоимость компании составляет $2.79 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».
Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский
www.bcs.ru
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nlmk-nameren-uvelichivat-syrevuyu-nezavisimost