Tikr

Нефть потопит рынок

Торги 2 декабря для отечественных фондовых индексов завершились в минусе. Наибольший спад наблюдался в бумагах транспортной (-2,52%) и нефтегазовой (-0,86%) отраслей. Выросли акции потребительского (+0,72%) и электроэнергетического (+0,26%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за месяц — 28,669 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидером роста стал НМТП (ао: +3,32%), отчитавшийся о повышении чистой прибыли за девять месяцев 2015-го в 15,5 раза — с $10,1 млн до $156,5 млн. В то же время выручка группы за указанный период сократилась на 12,3%, до $655 млн, а рентабельность по EBITDA выросла на 14,2 п.п. и достигла 75%. Лучше рынка торговались представители ритейла — Магнит (ао: +2,5%) и Дикси (ао: +1,87%).

Значительней остальных снижались акции Аэрофлота (-5,57%), чему могли послужить претензии Федеральной антимонопольной службы к компании в связи с неоправданным ростом цен. Также в число аутсайдеров вошли Роснефть (-2,34%) и ВТБ (ао: -1,41%).

В этот четверг, 3 декабря, Мосэнерго отчитается по МСФО за девять месяцев.

За период с 24-го по 30 ноября инфляция, по оценке Росстата, выросла на 0,1%, с начала месяца — на 0,7%, с начала года — на 12%. Для сравнения: в ноябре 2014-го показатель повысился на 1,3% м/м и на 8,5% за истекший период года.

Индекс доллара накануне вырос на 0,18%, евро снизился на 0,14%, рубль подешевел по отношению обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 10 б.п. и составила 11,52%. Тенденция к сокращению разрыва между учетной ставкой и ставкой межбанковского кредитования указывает на ослабление спроса на рублевую ликвидность. При нынешних ценах на нефть серьезного вмешательства ЦБ в процесс, скорее всего, не будет. Учитывая заявление Джанет Йеллен о готовности повысить ставку, я предполагаю, что пара USD/RUB продолжит движение в направлении 69 руб.

Котировки WTI накануне обрушились на 3,72%, до $40,09 за баррель,  Brent потеряла в цене 3,48%, опустившись до $42,71. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 1,177 млн баррелей против ожидаемого снижения 0,471 млн. Запасы бензина за тот же период увеличились лишь на 0,135 млн баррелей при прогнозе 1,453 млн. Добыча повысилась на 0,4%, до 9,202 млн баррелей в день. Представленная статистика отправила цены на нефть в направлении августовского минимума.

Индекс потребительских цен еврозоны в ноябре вырос на 0,1% г/г, что оказалось вдвое меньше прогноза, индекс цен производителей за октябрь снизился на 0,3% м/м и 3,1% г/г, в обоих случаях на 0,1% превысив ожидания. Европейские фондовые индексы завершили торги 2 декабря разнонаправленно, отыгрывая неопределенность по поводу решений Европейского центробанка и выступление главы ФРС.

Сегодня ЕЦБ опубликует кредитную и депозитную ставки на декабрь. Ожидается, что ставка по кредитам сохранится на уровне 0,05%, а депозитная будет понижена на 0,1%, до 0,2%. Еврозона выпустит данные о розничных продажах за октябрь (прогноз: рост на 0,2% м/ и 2,7% г/г после снижения на 0,1% и роста на 2,9% месяцем ранее). Великобритания и Германия представят индексы деловой активности в сфере услуг за ноябрь (прогноз: 55 п. и 55,6 п. соответственно после 54,9 п. и 55,6 п. месяцем ранее.

Производительность труда в Штатах, как и ожидалось, за 3-й квартал выросла на 2,2% кв/кв. На выступлении в среду глава ФРС Дж.Йеллен выразила уверенность в том, что постепенный рост экономики продолжится, безработица будет снижаться, а инфляция начнет приближаться к целевому уровню регулятора — 2%. Йеллен заявила, что готова принять решение о повышении ставок, еще раз подчеркнув, что процесс этот будет постепенным. Судя по котировкам фьючерсов на ставку ФРС, вероятность ее повышения по итогам ближайшего заседания составляет 75%. Американские фондовые индексы отреагировали на выступление главы ФРС снижением.

Штаты сегодня представят данные о заказах предприятий за октябрь (прогноз: рост на 1,4% м/м после снижения на 1% месяцем ранее), индекс экономических условий в непроизводственной сфере за ноябрь (прогноз: 58 п. после 59,1 п. в предыдущем месяце) и еженедельные данные о количестве заявок на получение пособия по безработице (прогноз: рост на 8 тыс., до 268 тыс.).

Отток вложений нерезидентов в японские акции составил 54,6 млрд иен после притока 178,7 млрд иен на прошлой неделе. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая в ноябре составил 51,2 п. после 52 п. месяцем ранее. Сегодня на фондовых площадках АТР преобладает слабая положительная динамика.

Настроение рынка от Инвесткафе негативное: 2,5 балла.

Нефть с момента окончания вчерашних торгов на российской бирже потеряла в цене более $1. На мой взгляд, этого вполне достаточно, чтобы ММВБ отправился в «красную зону» в ходе сессии 3 декабря.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/64408